ऑल्टमैन जेड-स्कोर के अनुसार 5 स्टॉक चिंताजनक दिवालियापन जोखिम दिखा रहे हैं
Investing.com | 20 सितंबर, 2023 16:31
कम ऑल्टमैन ज़ेड-स्कोर वाले स्टॉक खरीदना या रखना कभी भी अच्छा विचार नहीं है
यदि दो वर्ष पहले से विचार किया जाए तो स्कोर 70% से अधिक बार सही होता है
वर्तमान में, यह इंगित करता है कि जिन पांच शेयरों पर हम इस लेख में चर्चा करेंगे, उनके दिवालिया होने की संभावना बनी हुई है
1960 में प्रोफेसर एडवर्ड ऑल्टमैन द्वारा विकसित ऑल्टमैन ज़ेड-स्कोर फॉर्मूला, किसी कंपनी की वित्तीय मजबूती और दिवालियापन के प्रति उसकी संवेदनशीलता को मापने के लिए एक व्यावहारिक साधन प्रदान करता है।
दो साल की अवधि में लगभग 71-72% की पूर्वानुमान सटीकता के साथ, यह दिवालियापन जोखिमों का आकलन करने के लिए एक मूल्यवान उपकरण के रूप में कार्य करता है।
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यहां ऑल्टमैन ज़ेड-स्कोर की सीधी व्याख्या दी गई है:
- यदि गणना किया गया स्कोर 2.99 से अधिक है: यह एक गहरी वित्तीय स्थिति का संकेत देता है, जो दिवालियापन के न्यूनतम जोखिम का संकेत देता है।
- यदि स्कोर 1.81 और 2.99 के बीच गिरता है: हालांकि असाधारण रूप से उच्च नहीं है, यह अगले दो वर्षों के भीतर दिवालियापन के मध्यम जोखिम का सुझाव देता है।
- यदि स्कोर 1.81 से नीचे चला जाता है: यह एक चिंताजनक परिदृश्य का प्रतिनिधित्व करता है, जो निकट भविष्य में संभावित रूप से दिवालियापन के पर्याप्त जोखिम का संकेत देता है।
किसी कंपनी के वित्तीय जोखिम का मूल्यांकन करने का एक अन्य तरीका इन्वेस्टिंगप्रो के वित्तीय स्वास्थ्य मीट्रिक के माध्यम से है, जो पांच महत्वपूर्ण श्रेणियों पर विचार करता है: कमाई, विकास, मूल्य गति, नकदी प्रवाह और सापेक्ष मूल्य। प्रत्येक श्रेणी में मेट्रिक्स की एक श्रृंखला शामिल होती है और 1 से 5 तक रेटिंग प्रदान की जाती है।
अब, आइए उन पांच शेयरों का विश्लेषण करें, जो इन मैट्रिक्स के आधार पर दिवालियापन के जोखिम का सामना कर सकते हैं। हम इन शेयरों की पहचान करने और उनकी अनिश्चित वित्तीय स्थिति के पीछे के कारणों की जानकारी हासिल करने के लिए इन्वेस्टिंगप्रो टूल का उपयोग करेंगे।
h2 1. एडीटी/h2ADT (NYSE:ADT) एक कंपनी है जिसका मुख्यालय बोका रैटन, फ्लोरिडा में है, जो इलेक्ट्रॉनिक सुरक्षा और अग्नि सुरक्षा सेवाओं में विशेषज्ञता रखती है। कंपनी जनवरी 2018 में सार्वजनिक हुई। आइए इसके वित्तीय स्वास्थ्य का मूल्यांकन करें:
ऑल्टमैन जेड-स्कोर: 0.7
व्याख्या: यह कम स्कोर दिवालियापन के एक महत्वपूर्ण जोखिम को इंगित करता है।
वित्तीय स्वास्थ्य रेटिंग: 5 में से 2.80
व्याख्या: रेटिंग औसत से नीचे वित्तीय स्वास्थ्य का सुझाव देती है।
हालांकि ये मेट्रिक्स संबंधित हैं, आइए एडीटी की वित्तीय स्थिति को बेहतर ढंग से समझने के लिए विशिष्ट वित्तीय संकेतकों पर गौर करें।
Source: InvestingPro
7 नवंबर को, यह परिणाम पेश करेगा, और प्रति शेयर आय (ईपीएस) में -39.09% की गिरावट और वास्तविक राजस्व में -7.55% की गिरावट की उम्मीद है।
Source: InvestingPro
इसकी 3 रेटिंग हैं, जिनमें से 1 होल्ड और 2 सेल (NS:SAIL) हैं।
यह सस्पेंस बरकरार है कि क्या वह समर्थन बरकरार रख पाएगी या खो देगी।
2. प्लायमाउथ इंडस्ट्रियल
प्लायमाउथ इंडस्ट्रियल (NYSE:PLYM) एक पूर्ण-सेवा रियल एस्टेट निवेश और संपत्ति प्रबंधन कंपनी है जो वित्तीय पट्टे को छोड़कर, विभिन्न प्रकार की संपत्तियों के अधिग्रहण, स्वामित्व और प्रबंधन में विशेषज्ञता रखती है। आइए इसके वित्तीय स्वास्थ्य का आकलन करें:
ऑल्टमैन जेड-स्कोर: 0.6
व्याख्या: कम Z-स्कोर दिवालियापन के पर्याप्त जोखिम का सुझाव देता है।
वित्तीय स्वास्थ्य रेटिंग: 5 में से 2.95
व्याख्या: रेटिंग औसत से नीचे वित्तीय स्वास्थ्य का संकेत देती है।
इसके अतिरिक्त, यह उल्लेखनीय है कि प्लायमाउथ इंडस्ट्रियल 31 अक्टूबर को प्रति शेयर $0.225 का लाभांश वितरित करने के लिए तैयार है। इस लाभांश के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए, निवेशकों को 28 सितंबर से पहले शेयर रखना होगा। वार्षिक उपज लगभग +4.07% है।
लाभांश की पेशकश के बावजूद, कम ऑल्टमैन जेड-स्कोर एक महत्वपूर्ण वित्तीय जोखिम का संकेत देता है। आइए आगे की जानकारी के लिए प्रमुख वित्तीय मैट्रिक्स की जांच जारी रखें।
Source: InvestingPro
10 नवंबर को यह कमाई पेश करेगी और उम्मीद है कि कमाई जबरदस्त होगी।
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इन्वेस्टिंगप्रो के मॉडल ने $16.53 का लक्ष्य मूल्य निर्धारित किया है। 6 रेटिंग में से कोई भी खरीद नहीं है, 4 होल्ड हैं और 2 बिकवाली हैं।
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कई कोशिशों के बाद भी शेयर प्रतिरोध को पार नहीं कर सका।
3. हनोवर इंश्योरेंस ग्रुप
हनोवर इंश्योरेंस ग्रुप (NYSE:THG) एक बीमा कंपनी है जिसका मुख्यालय वॉर्सेस्टर, मैसाचुसेट्स में है। मूल रूप से 1852 में मैनहट्टन, न्यूयॉर्क में हनोवर स्क्वायर (NYSE:SQ) के पास स्थापित किया गया था, 2005 में अपना वर्तमान नाम अपनाने से पहले इसे पहले ऑलमेरिका फाइनेंशियल कॉरपोरेशन के नाम से जाना जाता था। अब, आइए इसकी वित्तीय स्थिति पर गौर करें:
ऑल्टमैन जेड-स्कोर: 0.3
व्याख्या: कम Z-स्कोर दिवालियापन के पर्याप्त जोखिम का सुझाव देता है।
वित्तीय स्वास्थ्य रेटिंग: 5 में से 1.90
व्याख्या: रेटिंग खराब वित्तीय स्वास्थ्य का संकेत देती है।
इसके अलावा, हनोवर इंश्योरेंस ग्रुप 25 अक्टूबर को अपनी कमाई जारी करने वाला है। बाज़ार की अपेक्षाएँ प्रति शेयर आय (ईपीएस) में -4.03% की गिरावट और वार्षिक आय में -43% की गिरावट का अनुमान लगाती हैं। यह डेटा निकट भविष्य में कंपनी के सामने आने वाली संभावित चुनौतियों को रेखांकित करता है।
कम ऑल्टमैन ज़ेड-स्कोर और वित्तीय स्वास्थ्य रेटिंग को देखते हुए, इस कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन और परिणामों की बारीकी से निगरानी करना महत्वपूर्ण है। आइए अधिक कंपनियों और उनकी वित्तीय स्थिति का पता लगाना जारी रखें।
Source: InvestingPro
29 सितंबर को, यह प्रति शेयर $0.81 का लाभांश वितरित करेगा, और इसे प्राप्त करने के पात्र होने के लिए, शेयरों को 15 सितंबर से पहले आयोजित किया जाना चाहिए। वार्षिक उपज +3% है।
इन्वेस्टिंगप्रो के मॉडल में संभावनाएं नहीं दिख रही हैं। इसके अलावा, उन्होंने अपना लक्ष्य मूल्य $109.29 रखा।
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तकनीकी रूप से, अप्रैल में स्टॉक के समर्थन खोने से मंदी का कमजोरी संकेत मिल गया।
4. मार्कस कॉर्पोरेशन
मार्कस कॉर्पोरेशन (NYSE:MCS) मिल्वौकी, विस्कॉन्सिन में स्थित एक कंपनी है, जिसका इतिहास 1 नवंबर, 1935 को इसकी स्थापना से जुड़ा है। कंपनी मुख्य रूप से दो मुख्य प्रभागों के माध्यम से संचालित होती है: मार्कस थिएटर्स और मार्कस होटल और रिसॉर्ट्स. यहां इसकी वित्तीय सेहत पर करीब से नजर डाली गई है:
ऑल्टमैन जेड-स्कोर: 1.5
व्याख्या: 1.5 का जेड-स्कोर वित्तीय संकट के मध्यम जोखिम का सुझाव देता है, हालांकि कुछ अन्य कंपनियों जितना गंभीर नहीं है।
वित्तीय स्वास्थ्य रेटिंग: 5 में से 2.75
व्याख्या: रेटिंग कुछ हद तक मध्यम वित्तीय स्वास्थ्य का संकेत देती है।
मार्कस कॉर्पोरेशन 26 अक्टूबर को अपनी कमाई जारी करने वाला है। बाज़ार की अपेक्षाएँ प्रति शेयर आय (ईपीएस) में -38% की गिरावट और वास्तविक राजस्व में -6.77% की कमी का अनुमान लगाती हैं।
ये अनुमान संभावित चुनौतियों का सुझाव देते हैं जिनका कंपनी को आगामी अवधि में सामना करना पड़ सकता है।
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वर्तमान वार्षिक लाभांश उपज +1.7% है।
इन्वेस्टिंगप्रो मॉडल इसे $17.47 पर थोड़ा ऊपर की ओर गति देते हैं।
Source: InvestingPro
तकनीकी रूप से, समर्थन लगातार अच्छा काम कर रहा है। हर बार जब इसे छुआ जाता है, तो यह आगे गिरने से रोकता है और ऊपर की ओर एक दिलचस्प उछाल की अनुमति देता है।
5. सिनेमार्क
सिनेमार्क होल्डिंग्स (NYSE:CNK) संयुक्त राज्य अमेरिका, ताइवान, कैरेबियन और अधिकांश लैटिन अमेरिका सहित कई क्षेत्रों में उपस्थिति के साथ मूवी थिएटरों की एक प्रमुख श्रृंखला है। 1961 में स्थापित, कंपनी का कॉर्पोरेट मुख्यालय टेक्सास में स्थित है। यहां इसके वित्तीय स्वास्थ्य का अवलोकन दिया गया है:
ऑल्टमैन जेड-स्कोर: 1.2
व्याख्या: 1.2 का ज़ेड-स्कोर वित्तीय संकट के मध्यम जोखिम को इंगित करता है, जो सतर्क वित्तीय प्रबंधन की आवश्यकता पर बल देता है।
वित्तीय स्वास्थ्य रेटिंग: 5 में से 2.95
व्याख्या: वित्तीय स्वास्थ्य रेटिंग मध्यम रूप से स्थिर वित्तीय स्थिति का सुझाव देती है।
सिनेमार्क होल्डिंग्स 3 नवंबर को अपने वित्तीय नतीजे जारी करने वाली है, जिसमें प्रति शेयर आय (ईपीएस) में -22.47% की गिरावट की उम्मीद है। ईपीएस में यह प्रत्याशित कमी संभावित चुनौतियों का संकेत देती है जिन्हें कंपनी को अपनी आगामी वित्तीय रिपोर्टों में संबोधित करने की आवश्यकता हो सकती है।
Source: InvestingPro
यह 6 रेटिंग प्रस्तुत करता है, जिनमें से 3 होल्ड और 3 बिकवाली हैं। इन्वेस्टिंगप्रो मॉडल इसे $18.17 पर एक छोटी सी बढ़त की संभावना देते हैं।
Source: InvestingPro
अगस्त में, यह अपने प्रतिरोध तक पहुंच गया लेकिन इसे तोड़ने में असफल रहा।
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