S&P 500: तेल की कीमतें, दरें और अमेरिकी डॉलर बढ़ने से प्रतिकूल परिस्थितियां बढ़ रही हैं
Michael Kramer | 05 सितंबर, 2023 13:39
अवकाश-छोटा व्यापारिक सप्ताह नए डेटा की अपेक्षा करने की तुलना में पिछले सप्ताह के डेटा को पचाने पर अधिक ध्यान केंद्रित करेगा। इस आगामी सप्ताह में देखने लायक मुख्य डेटा ISM Services सूचकांक है, जो 6 सितंबर को सुबह 10 बजे जारी होने की उम्मीद है। विश्लेषकों का अनुमान है कि सेवा समग्र 52.7 से थोड़ा कम होकर 52.5 पर आ जाएगा।
इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि पिछले सप्ताह के आंकड़े तत्काल आर्थिक मंदी के बारे में चिंताओं को कम करते दिखे। परिणामस्वरूप, अटलांटा फेड के जीडीपी नाउ मॉडल सहित जीडीपी मॉडल काफी हद तक अपरिवर्तित रहे हैं। जीडीपीनाउ मॉडल वर्तमान में तीसरी तिमाही के लिए 5.6% विकास दर की भविष्यवाणी करता है, जो 5.9% के पिछले अनुमान से थोड़ा कम है।
ऐप प्राप्त करें
इसने शुक्रवार को उच्च पैदावार में योगदान दिया, जो पिछले कुछ हफ्तों में देखी गई प्रवृत्ति को जारी रखता है। 30-वर्षीय उपज एक बार फिर ऊपर की ओर अग्रसर है। ऐसा लगता है कि 30-वर्षीय उपज अपने अगले ऊपर की ओर बढ़ने के लिए तैयार है क्योंकि यह अल्पकालिक तेजी के झंडे के पैटर्न से मुक्त हो गया है। इससे संभावित रूप से एक महत्वपूर्ण उछाल आ सकता है, जो संभवतः अगले कुछ हफ्तों में लगभग 4.8% तक पहुंच सकता है।
एक समान पैटर्न 10-वर्ष दर में मौजूद है, जिससे निकट अवधि में ट्रेजरी लगभग 4.5% तक बढ़ सकती है।
यह स्पष्ट रूप से iShares 20+ वर्ष ट्रेजरी बॉन्ड ETF (NASDAQ: TLT) के लिए मंदी है क्योंकि लंबी अवधि की दरें ऊंची हो जाती हैं, जिसका अर्थ है कि TLT कम हो जाता है और संभवतः लगभग $92.50 के हाल के निचले स्तर को पार कर जाता है और ETF को धक्का देता है। अक्टूबर 2022 के निचले स्तर $91.85 से काफी नीचे।
अपेक्षा से अधिक मजबूत अमेरिकी अर्थव्यवस्था से उच्च ब्याज दरों को बढ़ावा मिलने की संभावना है, जिससे फेडरल रिजर्व को विस्तारित अवधि के लिए अधिक प्रतिबंधात्मक दरें बनाए रखने के लिए प्रेरित किया जाएगा। इसके अतिरिक्त, बढ़ती हुई तेल और गैसोलीन की कीमतें 2023 के शेष समय में मुख्य मुद्रास्फीति को बढ़ा सकती हैं।
ओपेक+ के मूल्य निर्धारण उद्देश्यों, अमेरिकी रणनीतिक पेट्रोलियम रिजर्व की कमी और चीन से अतिरिक्त उत्तेजक उपायों की संभावना के कारण WTI सूचकांक पर तेल की कीमतें 85 डॉलर प्रति बैरल से ऊपर चढ़ गईं। ये कारक आने वाले हफ्तों में तेल की कीमतों को लगभग 92 डॉलर प्रति बैरल तक धकेल सकते हैं।
कारकों के इस संगम से अमेरिकी डॉलर, जो पहले से ही अपने अगले सार्थक उत्थान के लिए तैयार है। वर्तमान में 104.20 पर कारोबार कर रहा है, 104.50 से ऊपर का धक्का अगले चरण को 106 के स्तर तक बढ़ा सकता है, जो बाद में 108 की ओर बढ़ने के लिए मंच तैयार कर सकता है। अगले कई हफ्तों में, डॉलर 111 के आसपास वापस चढ़ने की क्षमता रखता है।
उच्च ब्याज दरें, तेल की बढ़ती कीमतें और मजबूत होता डॉलर वित्तीय स्थिति सख्त होने के कारण स्टॉक की कीमतों पर महत्वपूर्ण गिरावट का दबाव डालेगा। ऐतिहासिक रूप से कठिन वित्तीय स्थितियों ने इक्विटी के लिए प्रतिकूल परिस्थिति का काम किया है। एसवीबी (सिलिकॉन वैली बैंक) के बाद स्टॉक बढ़ने का प्राथमिक चालक वित्तीय स्थितियों को आसान बनाना था। जैसे-जैसे ये स्थितियाँ कड़ी होंगी, वे स्टॉक की कीमतों पर अंकुश लगाएंगी, बाजार में तरलता कम करेंगी और इक्विटी बाजारों को नीचे धकेलने की संभावना होगी।
मुझे उम्मीद है कि यह प्रवृत्ति आने वाले हफ्तों में भी जारी रहेगी और यह एक व्यापक विषय है जिस पर मैं पिछले कुछ समय से ध्यान केंद्रित कर रहा हूं। मेरा मानना है कि एसएंडपी 500 1 जून से अपने पूरे लाभ को त्यागने की प्रक्रिया में है। इसके परिणामस्वरूप सूचकांक 4,100 से 4,200 की सीमा पर वापस आने की संभावना है।
बाज़ार की यही गतिशीलता QQQ के नीचे व्यापार करने का भी कारण बनेगी, जो संभावित रूप से अगले कई हफ्तों में $330 से नीचे गिर जाएगी।
हालाँकि, तेल की ऊंची कीमतों के कारण XLE में तेजी आ सकती है और यह $94 के आसपास अपनी पिछली ऊंचाई पर पहुंच सकता है।
इस बीच, मेटा (NASDAQ:META) करीब से देखने लायक स्टॉक बना हुआ है, क्योंकि यह नवंबर की शुरुआत में सबसे निचले स्तर पर पहुंचने वाले मार्केट लीडर्स में से एक था, जो कि Nasdaq 100 के हिट होने से लगभग दो महीने पहले था। दिसंबर के अंत में यह न्यूनतम स्तर पर बंद हुआ। मेटा ने पहले ही कई रुझानों को तोड़ दिया है, और इसका रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) स्पष्ट रूप से नीचे की ओर है।
इसके अतिरिक्त, मेटा ने फरवरी 2022 से एक अंतर भर दिया लेकिन आगे बढ़ने में विफल रहा; इसने जुलाई 2023 से एक अंतर भी भर दिया, जो अब प्रतिरोध के रूप में कार्य कर रहा है। अप्रैल 2023 के अंत तक $200 के निशान के आसपास एक अधूरा अंतर बना हुआ है। यदि मेटा $305 से ऊपर तोड़ने में विफल रहता है और इसके बजाय $290 के आसपास की प्रवृत्ति रेखा को तोड़ता है, तो यह संभवतः $235 की ओर एक बड़ी गिरावट को ट्रिगर करेगा। ऐसा कदम नैस्डैक 100 के लिए भी एक नकारात्मक संकेतक होगा।
इस सप्ताह का निःशुल्क यूट्यूब वीडियो:
वित्तीय उपकरण एवं/या क्रिप्टो करेंसी में ट्रेडिंग में आपके निवेश की राशि के कुछ, या सभी को खोने का जोखिम शामिल है, और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। क्रिप्टो करेंसी की कीमत काफी अस्थिर होती है एवं वित्तीय, नियामक या राजनैतिक घटनाओं जैसे बाहरी कारकों से प्रभावित हो सकती है। मार्जिन पर ट्रेडिंग से वित्तीय जोखिम में वृद्धि होती है।
वित्तीय उपकरण या क्रिप्टो करेंसी में ट्रेड करने का निर्णय लेने से पहले आपको वित्तीय बाज़ारों में ट्रेडिंग से जुड़े जोखिमों एवं खर्चों की पूरी जानकारी होनी चाहिए, आपको अपने निवेश लक्ष्यों, अनुभव के स्तर एवं जोखिम के परिमाण पर सावधानी से विचार करना चाहिए, एवं जहां आवश्यकता हो वहाँ पेशेवर सलाह लेनी चाहिए।
फ्यूज़न मीडिया आपको याद दिलाना चाहता है कि इस वेबसाइट में मौजूद डेटा पूर्ण रूप से रियल टाइम एवं सटीक नहीं है। वेबसाइट पर मौजूद डेटा और मूल्य पूर्ण रूप से किसी बाज़ार या एक्सचेंज द्वारा नहीं दिए गए हैं, बल्कि बाज़ार निर्माताओं द्वारा भी दिए गए हो सकते हैं, एवं अतः कीमतों का सटीक ना होना एवं किसी भी बाज़ार में असल कीमत से भिन्न होने का अर्थ है कि कीमतें परिचायक हैं एवं ट्रेडिंग उद्देश्यों के लिए उपयुक्त नहीं है। फ्यूज़न मीडिया एवं इस वेबसाइट में दिए गए डेटा का कोई भी प्रदाता आपकी ट्रेडिंग के फलस्वरूप हुए नुकसान या हानि, अथवा इस वेबसाइट में दी गयी जानकारी पर आपके विश्वास के लिए किसी भी प्रकार से उत्तरदायी नहीं होगा।
फ्यूज़न मीडिया एवं/या डेटा प्रदाता की स्पष्ट पूर्व लिखित अनुमति के बिना इस वेबसाइट में मौजूद डेटा का प्रयोग, संचय, पुनरुत्पादन, प्रदर्शन, संशोधन, प्रेषण या वितरण करना निषिद्ध है। सभी बौद्धिक संपत्ति अधिकार प्रदाताओं एवं/या इस वेबसाइट में मौजूद डेटा प्रदान करने वाले एक्सचेंज द्वारा आरक्षित हैं।
फ्यूज़न मीडिया को विज्ञापनों या विज्ञापनदाताओं के साथ हुई आपकी बातचीत के आधार पर वेबसाइट पर आने वाले विज्ञापनों के लिए मुआवज़ा दिया जा सकता है।