बफेट संकेतक 170% तक पहुंच गया: स्टॉक में और गिरावट का खतरा?
Investing.com | 14 अगस्त, 2023 17:17
- वॉरेन बफेट के पसंदीदा संकेतक के अनुसार, स्टॉक वर्तमान में ओवरवैल्यूड हैं
- 100% से ऊपर ओवरवैल्यूएशन दर्शाता है, और यह अब 170% है
- दीर्घावधि में बाज़ार के लिए इसका क्या अर्थ है?
- मजबूत त्रैमासिक प्रदर्शन: कंपनी की हालिया त्रैमासिक परिणाम, 3 अगस्त को जारी की गई, अत्यधिक आशाजनक थी। प्रभावशाली ढंग से, प्रति शेयर आय उल्लेखनीय रूप से +36% से अधिक हो गई, साथ ही राजस्व में भी समान गिरावट आई।
- क्षितिज पर आगामी परिणाम: 7 नवंबर को अपने कैलेंडर में चिह्नित करें, क्योंकि कंपनी अपने परिणामों का अगला सेट जारी करने के लिए तैयार है। राजस्व और प्रति शेयर आय दोनों के मामले में एक और सकारात्मक प्रदर्शन की उम्मीदें अधिक हैं।
- आय और राजस्व के लिए सकारात्मक दृष्टिकोण: कंपनी की प्रति शेयर आय और 2023 और 2024 के लिए राजस्व अनुमान आशावादी दिख रहे हैं।
- बाज़ार की संभावनाएँ: विश्लेषकों को कंपनी में संभावनाएँ दिख रही हैं, वे $80 और $83 के बीच मूल्य का अनुमान लगा रहे हैं।
- समर्थन स्तरों के करीब: कंपनी वर्तमान में अपने दो महत्वपूर्ण समर्थन स्तरों $58.81 और $56.31 के करीब मँडरा रही है और उनमें उछाल आ सकता है।
- एमएफएन पार्टनर्स प्रबंधन: 42.5% स्वामित्व के साथ मंच का नेतृत्व कर रहा है।
- अमेरिकी ट्रेजरी: 30.6% स्वामित्व के साथ दूसरे स्थान का दावा।
- वैनगार्ड: उल्लेखनीय 5.1% स्वामित्व हिस्सेदारी रखते हुए।
वॉरेन बफेट एक चेतावनी नोट जारी कर रहे हैं: ऐसा प्रतीत होता है कि स्टॉक ओवरवैल्यूएशन के चरण में प्रवेश कर रहा है, जैसा कि उनके पसंदीदा उपाय से संकेत मिलता है।
2001 में, फॉर्च्यून पत्रिका में छपे एक लेख में, बफेट ने दृढ़ता से कहा कि यह विशेष मीट्रिक किसी भी समय बाजार मूल्यांकन का सबसे सटीक बैरोमीटर होने की क्षमता रखता है।
बफेट ने लगभग दो दशक पहले इस सूचक को पेश किया था, जिसमें शेयर बाजार के समग्र पूंजीकरण और देश के सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) के बीच अनुपात के महत्व को रेखांकित किया गया था, जो यह पता लगाने के लिए अंतिम लिटमस टेस्ट था कि बाजार महंगे या किफायती, ओवरवैल्यूड या अंडरवैल्यूड की ओर झुकता है या नहीं। .
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सीधे शब्दों में कहें तो, यह संयुक्त राज्य अमेरिका के सकल घरेलू उत्पाद पर सबसे हालिया तिमाही डेटा के मुकाबले सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए शेयरों के कुल बाजार पूंजीकरण की तुलना करता है।
जब यह माप 100% सीमा को पार कर जाता है, तो यह एक झंडा उठाता है जो दर्शाता है कि स्टॉक ओवरवैल्यूएशन के दायरे में प्रवेश कर रहे हैं। वर्तमान में, यह सूचक उल्लेखनीय रूप से बढ़ गया है और 170% के ऊंचे स्तर पर पहुंच गया है।
हालाँकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि हालांकि यह संकेतक मूल्यवान है, यह मुख्य रूप से दो कारणों से अचूक नहीं है:
यह अपना आकलन पिछली तिमाही की जीडीपी और मौजूदा शेयर बाजार मूल्य के बीच तुलना पर आधारित करता है।
सकल घरेलू उत्पाद में विदेशी कमाई का हिसाब नहीं है, भले ही अमेरिकी कंपनियां अपने अंतरराष्ट्रीय परिचालन को शामिल करती हैं।
प्रति शेयर आय और स्टॉक मार्केट प्रदर्शन के बीच लिंक
एसएंडपी 500 कंपनियों के तिमाही आय अनुमानों को पार करने के बावजूद, एक दिलचस्प प्रवृत्ति सामने आई है - कमाई और शेयर बाजार की चाल के बीच सामान्य सामंजस्य बाधित होता दिख रहा है।
फैक्टसेट द्वारा किए गए एक व्यापक विश्लेषण से पता चलता है कि एसएंडपी 500 कंपनियों में से प्रभावशाली 79% ने कमाई के पूर्वानुमानों से बेहतर प्रदर्शन किया है। हालाँकि यह आँकड़ा 10-वर्षीय औसत से अधिक है, लेकिन शेयर बाज़ार की प्रतिक्रिया ने अप्रत्याशित मोड़ ले लिया है।
आश्चर्यजनक रूप से, जो स्टॉक प्रति शेयर आय (ईपीएस) अनुमान को पार करने में कामयाब रहे, उनमें अगले कारोबारी सत्र में औसतन -0.5% की गिरावट देखी गई। यह पिछले पांच वर्षों के मानक से बिल्कुल विपरीत है, जहां ऐसे शेयरों में आम तौर पर +1% की बढ़ोतरी होती थी।
निवेशक भावना (AAII)
तेजी की भावना, यानी अगले छह महीनों में स्टॉक बढ़ने की उम्मीदें, 4.3 प्रतिशत अंक गिरकर 44.7% हो गईं, लेकिन अपने ऐतिहासिक औसत 37.5% से ऊपर बनी हुई हैं। फरवरी से मई 2021 तक 13-सप्ताह की अवधि के बाद यह औसत से ऊपर की सबसे लंबी लकीर थी।
मंदी की भावना, यानी अगले छह महीनों में स्टॉक की कीमतें गिरने की उम्मीद, 25.5% पर है और अपने ऐतिहासिक औसत 31% से नीचे बनी हुई है।
एमब्रिज परियोजना अमेरिकी डॉलर के लिए एक चुनौती है?
डिजिटल युआन का जोर यू.एस. की सर्वोच्चता को चुनौती देने के लिए है। डॉलर गतिशील एमब्रिज परियोजना के माध्यम से गति प्राप्त कर रहा है, जो एक नया मंच है जो चीन की डिजिटल मुद्रा के प्रभाव को बढ़ाने के लिए तैयार है।
अमेरिकी वित्तीय संस्थानों पर निर्भर हुए बिना वैश्विक धन हस्तांतरण की सुविधा के लिए डिज़ाइन किया गया यह डिजिटल-समर्थित प्रोटोटाइप तीव्र गति से आगे बढ़ रहा है। इतना अधिक, कि यूरोप और अमेरिका में कुछ पर्यवेक्षक अब इसे वैश्विक वित्तीय परिदृश्य में डॉलर-प्रभुत्व वाले लेनदेन के खिलाफ एक नवजात दावेदार के रूप में देखते हैं।
चीन, थाईलैंड, हांगकांग और संयुक्त अरब अमीरात को शामिल करने वाली सहयोगात्मक एमब्रिज पहल में प्रतिबंधों, करों और मनी-लॉन्ड्रिंग विरोधी नियमों की रोकथाम को सुव्यवस्थित करने की क्षमता है।
जबकि परियोजना गति पकड़ रही है, अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष (आईएमएफ) का लक्ष्य इसके विकास को तकनीकी समाधान से भूराजनीतिक उपकरण में बदलने से रोकना है।
h2 Shift4 भुगतान: खरीदने लायक?/h2Shift4 Payments (NYSE:FOUR) एक यूएस-आधारित भुगतान प्रसंस्करण कंपनी है जिसे 1999 में स्थापित किया गया था और इसका मुख्यालय एलेनटाउन, पेंसिल्वेनिया में है।
यहां बताया गया है कि आपको इस पर कड़ी नजर क्यों रखनी चाहिए:
ट्रकिंग कंपनी येलो ने 6 अगस्त को दिवालियापन के लिए दाखिल करने का कदम उठाया। हालाँकि, एक कम ज्ञात पहलू इसकी शेयरधारिता और कंपनी के शेयर रखने वाले प्रमुख व्यक्तियों का विवरण है।
यह आश्चर्य की बात हो सकती है कि अमेरिकी ट्रेजरी दूसरे सबसे बड़े शेयरधारक के रूप में तैनात है।
यहाँ उल्लेखनीय लाइनअप है:
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