Mike Zaccardi, CFA, CMT | 29 नवंबर, 2022 12:57
यह ऊर्जा के लिए एक बैनर वर्ष रहा है। एनर्जी सेलेक्ट सेक्टर SPDR (XLE) 2022 में अब तक 66% अधिक है, जबकि दो अन्य, अधिक आला, फंड भी अच्छी मात्रा में सकारात्मक हैं। SPDR S&P ऑयल एंड गैस एक्सप्लोरेशन एंड प्रोडक्शन ETF (XOP) ने लाभांश सहित 50% रिटर्न दिया है, जबकि VanEck Oil Services ETF (OIH) ने 57% एडवांस दिया है।
आश्चर्य की बात नहीं है, हाल ही में तेल की कीमतों में गिरावट के कारण व्यापारियों के बीच मुद्रास्फीति के अधिक आशावादी दृष्टिकोण सामने आए हैं।
कम तेल के बावजूद ऊर्जा इक्विटी काम करना जारी रखती है
Source: StockCharts.com
पिछले बुधवार के करीब के रूप में, 5 साल की आगे की मुद्रास्फीति की दर और "5y5y" दोनों, जो पांच से 10 साल के क्षितिज पर अपेक्षित मुद्रास्फीति को मापते हैं, पिछले साल के सबसे कम आंकड़ों के करीब 2.3% से ऊपर थे। अक्टूबर की अपेक्षा से बेहतर CPI की रिपोर्ट के बाद उपभोक्ता कीमतों के लिए बेहतर दृष्टिकोण आया है, जिसने स्टॉक को बढ़ा दिया। लेकिन अब एक नया कारक सामने आया है जो अर्थव्यवस्था और दुनिया भर में बढ़ती लागत पर लगाम लगा सकता है।
मुद्रास्फीति की उम्मीदें ठंडी: अगले 10 वर्षों में 2.3% के करीब
Source: St. Louis Federal Reserve
वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट कच्चा तेल पिछले सप्ताह 3 जनवरी के बाद से अपने न्यूनतम बंद भाव पर समाप्त हुआ। इसी तरह, थोक गैसोलीन वायदा 2022 के पहले महीने के न्यूनतम साप्ताहिक स्तर पर बसा। तेल अब मामूली रूप से नकारात्मक है। एक साल पहले भी चार दशक की उच्च मुद्रास्फीति दर और यूक्रेन पर रूस के आक्रमण के बाद चल रही उथल-पुथल के साथ।
तेल वायदा: साल-दर-साल 3% नीचे
Source: TradingView
आइए देखें कि यहां से तेल कहां जा सकता है। क्या नकारात्मक पक्ष के लिए और अधिक जगह है? यदि हां, तो लंबे समय तक कुतरना शुरू करने के लिए एक अच्छी जगह कहाँ है?
मुझे $62 से $66 की सीमा में महत्वपूर्ण समर्थन दिखाई दे रहा है। चार्ट में ध्यान दें कि उस क्षेत्र में WTI की कीमत के हिसाब से महत्वपूर्ण मात्रा है। यह वह जगह भी है जहां डब्ल्यूटीआई के 2019 के शीर्ष अंत से 2020 की शुरुआत के उच्च स्तर तक देखा गया था। अंत में, पिछले साल कम $ 60 के लिए पुलबैक की एक जोड़ी थी - अनुमान है कि उस क्षेत्र ने तब खरीदारों को आकर्षित किया था, और यह एक बार फिर ऐसा करेगा।
कम से मध्य $60 में WTI समर्थन पर नजर
Source: StockCharts.com
तेल के लिए मंदी का तकनीकी मामला यह है कि इसकी लंबी अवधि की 200-दिवसीय चलती औसत अब लुढ़क रही है और 50-दिवसीय चलती औसत निश्चित रूप से नकारात्मक रूप से ढली हुई है। दूसरी तिमाही में नई ऊंचाई हासिल करने में नाकाम रहने के बाद, मंदडिय़ों के पक्ष में गति रही है। $ 90 के मध्य से ऊपर चढ़ने में विफलता एक और दर्द बिंदु है। यदि हम $ 60 के मध्य के निम्न स्तर में उछाल देखते हैं, तो $ 76 के पास कुछ प्रतिरोध की अपेक्षा करें।
मौलिक समर्थन चीन में फिर से खोलने या यहां तक कि अमेरिकी प्रशासन द्वारा रणनीतिक पेट्रोलियम रिजर्व को फिर से भरकर कम कीमतों का लाभ उठाने की मांग से आ सकता है जो मार्च 1984 के बाद से सबसे कम हो गया है।
तेजी उत्प्रेरक: एसपीआर भरना
Source: ZeroHedge, Bloomberg
सारांश
मैं डब्ल्यूटीआई तेल की कीमतों में और गिरावट देख रहा हूं। ब्लैक फ्राइडे पर प्रमुख वस्तु जनवरी से वापस डेटिंग के एक नए साप्ताहिक समापन मूल्य पर बसे और अब वार्षिक आधार पर नकारात्मक है। निम्न से मध्य $60s में समर्थन की तलाश करें।
अस्वीकरण: माइक ज़ाकार्डी के पास इस लेख में वर्णित किसी भी प्रतिभूति का स्वामित्व नहीं है।
वित्तीय उपकरण एवं/या क्रिप्टो करेंसी में ट्रेडिंग में आपके निवेश की राशि के कुछ, या सभी को खोने का जोखिम शामिल है, और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। क्रिप्टो करेंसी की कीमत काफी अस्थिर होती है एवं वित्तीय, नियामक या राजनैतिक घटनाओं जैसे बाहरी कारकों से प्रभावित हो सकती है। मार्जिन पर ट्रेडिंग से वित्तीय जोखिम में वृद्धि होती है।
वित्तीय उपकरण या क्रिप्टो करेंसी में ट्रेड करने का निर्णय लेने से पहले आपको वित्तीय बाज़ारों में ट्रेडिंग से जुड़े जोखिमों एवं खर्चों की पूरी जानकारी होनी चाहिए, आपको अपने निवेश लक्ष्यों, अनुभव के स्तर एवं जोखिम के परिमाण पर सावधानी से विचार करना चाहिए, एवं जहां आवश्यकता हो वहाँ पेशेवर सलाह लेनी चाहिए।
फ्यूज़न मीडिया आपको याद दिलाना चाहता है कि इस वेबसाइट में मौजूद डेटा पूर्ण रूप से रियल टाइम एवं सटीक नहीं है। वेबसाइट पर मौजूद डेटा और मूल्य पूर्ण रूप से किसी बाज़ार या एक्सचेंज द्वारा नहीं दिए गए हैं, बल्कि बाज़ार निर्माताओं द्वारा भी दिए गए हो सकते हैं, एवं अतः कीमतों का सटीक ना होना एवं किसी भी बाज़ार में असल कीमत से भिन्न होने का अर्थ है कि कीमतें परिचायक हैं एवं ट्रेडिंग उद्देश्यों के लिए उपयुक्त नहीं है। फ्यूज़न मीडिया एवं इस वेबसाइट में दिए गए डेटा का कोई भी प्रदाता आपकी ट्रेडिंग के फलस्वरूप हुए नुकसान या हानि, अथवा इस वेबसाइट में दी गयी जानकारी पर आपके विश्वास के लिए किसी भी प्रकार से उत्तरदायी नहीं होगा।
फ्यूज़न मीडिया एवं/या डेटा प्रदाता की स्पष्ट पूर्व लिखित अनुमति के बिना इस वेबसाइट में मौजूद डेटा का प्रयोग, संचय, पुनरुत्पादन, प्रदर्शन, संशोधन, प्रेषण या वितरण करना निषिद्ध है। सभी बौद्धिक संपत्ति अधिकार प्रदाताओं एवं/या इस वेबसाइट में मौजूद डेटा प्रदान करने वाले एक्सचेंज द्वारा आरक्षित हैं।
फ्यूज़न मीडिया को विज्ञापनों या विज्ञापनदाताओं के साथ हुई आपकी बातचीत के आधार पर वेबसाइट पर आने वाले विज्ञापनों के लिए मुआवज़ा दिया जा सकता है।