निफ्टी 17000 से नीचे: निवेशकों को अपना पैसा कहां लगाना चाहिए?

नकारात्मक वैश्विक संकेतों, उच्च पेट्रोलियम कीमतों और सख्त मौद्रिक स्थितियों के बावजूद, भारत ने सभी सूक्ष्म और व्यापक आर्थिक मापदंडों पर बहुत अच्छा प्रदर्शन किया है। 16 सितंबर, 2022 को समाप्त सप्ताह के लिए ऋण वृद्धि 16.2% बढ़ी (ऐसी वृद्धि पिछली बार 2013 में देखी गई थी)। यूक्रेन-रूस युद्ध और यूके और यूएस में पैदावार में वृद्धि के कारण वैश्विक उथल-पुथल से भारतीय शेयर बाजार सूचकांक सबसे कम प्रभावित हुए हैं। भारतीय रुपया अन्य मुद्राओं की तुलना में सबसे कम अवमूल्यन है। हालांकि यह विश्वास करना कठिन हो सकता है, भारत ने विघटन के स्पष्ट संकेत दिखाए हैं। यहां डिकूपलिंग का सीधा सा मतलब है कि दुनिया भर में क्या हो रहा है (अलग तरह से अभिनय करना) से अलग होना।

उस ने कहा, स्थायी रूप से अलग करना असंभव है। दुनिया भर में जो कुछ हो रहा है उसका खामियाजा भारत को जल्द ही भुगतना पड़ सकता है। कहीं-कहीं, एक लंबा, निरंतर विच्छेदन भी हानिकारक साबित हो सकता है। एक नकारात्मक मैक्रोइकॉनॉमिक समाचार सूचकांकों में तेज गिरावट का कारण बन सकता है, और जी-सेक प्रतिफल तेजी से बढ़ सकता है, जिससे निम्न और मध्यम आय वर्ग के नागरिकों के लिए यह और कठिन हो जाता है। इससे आगे मांग विनाश हो सकता है।

इन सबके बीच भारत के मेहनती खुदरा निवेशक कहां निवेश कर सकते हैं? भारतीय बेंचमार्क इंडेक्स प्रीमियम वैल्यूएशन पर हैं, सावधि जमा दरें अभी भी कम हैं, जहां वे पूर्व-कोविड थे। इससे निवेशकों के पास अपना पैसा पार्क करने के लिए कुछ विकल्प बचे हैं।

टीम तवागा कुछ रणनीतियों पर चर्चा करेगी, जिन पर खुदरा निवेशक अपना पैसा लगाते समय विचार कर सकते हैं

सावधि जमा

आरबीआई द्वारा हाल ही में प्रकाशित आंकड़ों के अनुसार भारत की ऋण वृद्धि मजबूत रही है, लेकिन जमा में वृद्धि अभी भी 10 साल पहले की तुलना में कम है। उच्च ऋण वृद्धि और औसत जमा वृद्धि के साथ, बैंक सावधि जमा योजनाओं पर ब्याज दरों में वृद्धि करने के लिए बाध्य हैं क्योंकि उन्हें उधार देने और कॉरपोरेट्स की उच्च पूंजीगत व्यय आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए धन की आवश्यकता होती है।

जबकि 2020 और 2021 (कोविड -19 के दौरान) में देखे गए स्तरों की तुलना में जमा दरों में वृद्धि हुई है, वे अभी तक पूर्व-कोविड स्तरों से मेल नहीं खा रहे हैं। इसलिए, अक्टूबर से दिसंबर तिमाही के दौरान सावधि जमा ब्याज दरों में वृद्धि की उम्मीद की जा सकती है। निवेशक बैंकों द्वारा ब्याज दरों में वृद्धि का इंतजार कर सकते हैं और फिर लंबी अवधि की सावधि जमा योजनाओं को खरीद सकते हैं।

हिस्सेदारी

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, भारतीय इक्विटी सूचकांक न केवल उभरती अर्थव्यवस्थाओं में बल्कि विकसित अर्थव्यवस्थाओं के मुकाबले भी सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वालों में से एक हैं। इंट्राडे ट्रेडर्स और स्विंग ट्रेडर्स को सतर्क रुख बनाए रखना चाहिए और बॉटम पकड़ने के बजाय 100% कैश पर बैठना चाहिए। सहारा टूट रहा है! जबकि भारतीय निवेशक दीर्घावधि दृष्टिकोण के साथ किए गए पिछले निवेशों के परिणामस्वरूप 100% नकदी पर नहीं बैठ सकते हैं, वे बाजार में घबराहट होने पर धन को तैनात करने पर विचार कर सकते हैं। निफ्टी में 18,604 से 16,858 तक की गिरावट केवल 10% सुधार है जिसे सामान्य माना जाता है। तलहटी पकड़ने के लिए दहशत होनी चाहिए।

बड़ी मात्रा में नकदी केवल ऐसे समय में ही तैनात की जानी चाहिए। ऐसे समय में व्यवहार संबंधी पूर्वाग्रह चलन में आ सकते हैं, लेकिन एक अच्छा सलाहकार वाला निवेशक हमेशा सही कीमत पर सही उपकरणों में निवेश करेगा। इसलिए, सलाहकार जरूरी है! हर डिप को खरीदना सही तरीका नहीं है क्योंकि नीचे का पता लगाना मुश्किल लगता है, खासकर तब जब भारत ने 20-30% से भी ज्यादा सुधार नहीं किया है। एसआईपी जारी रहना चाहिए और घबराहट के दौरान तीन से चार चरणों में एकमुश्त निवेश किया जाना चाहिए। यह सुनिश्चित करता है कि एक निवेशक को नुकसान नहीं होगा, भले ही बाजार में बड़ी राशि न गिरे।

सोना

सभी वस्तुएं अपने शिखर से गिर गई हैं (पिछली बार रूस-यूक्रेन युद्ध की शुरुआत के दौरान देखी गई)। भारत में गोल्ड ईटीएफ 8-10% (52-सप्ताह के उच्च स्तर से) गिरे हैं, जबकि सिल्वर ईटीएफ अपने उच्चतम स्तर से 20% की छूट पर उपलब्ध हैं। सोना उथल-पुथल और संकट के दौरान व्यक्तियों को बचाता है और इसलिए, पीली धातु के आवंटन का बहुत महत्व है। हालांकि, ख़रीद की मात्रा और समय सीमा निर्धारित करते समय जोखिम उठाने की क्षमता खेल में आती है जिसके लिए किसी को स्वर्ण धारण करना चाहिए।

सोना खरीदने का सबसे अच्छा समय सामान्य आर्थिक परिस्थितियों के दौरान होता है। मंदी और महंगाई के दौर में सोना बेहतर प्रदर्शन करने की ओर अग्रसर है। लेकिन ऐसे समय में पीक पर सोना खरीदना कम काम का हो सकता है। इसलिए, सामान्य आर्थिक परिस्थितियों में सोने के लिए आवंटन करना वांछनीय है क्योंकि वे अच्छी कीमत पर उपलब्ध हैं।

डेट म्यूचुअल फंड

एक निवेशक के लक्ष्यों को ध्यान में रखते हुए, टारगेट मैच्योरिटी फंड (मुख्य रूप से निष्क्रिय) खरीदने के लिए सबसे अच्छे साधनों में से एक हैं। प्रतिफल और बांड की कीमतों में उतार-चढ़ाव का उस निवेशक पर कोई प्रभाव नहीं पड़ेगा जो लक्ष्य परिपक्वता निधि को परिपक्वता तक रखता है। वे निवेशक जो साधारण फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट्स पसंद करते हैं, उन्हें या तो फिक्स्ड डिपॉजिट का सहारा लेना चाहिए या एकमुश्त में टारगेट मैच्योरिटी फंड खरीदना चाहिए और फंड की अवधि के साथ लक्ष्यों का मिलान करना चाहिए।

लंबी अवधि के निवेशकों के लिए सबसे अच्छी सलाह यह होगी कि वे अपने पोर्टफोलियो में रखे शेयरों और अन्य निश्चित आय वाले उपकरणों पर ध्यान दें। भू-राजनीतिक चिंताएं अस्थायी हैं और निवेशकों के लिए गिरावट पर खरीदारी करने का एक अच्छा अवसर पेश करती हैं। भारत एक मांग-संचालित अर्थव्यवस्था है और मौजूदा व्यापक आर्थिक मानकों को देखते हुए, मांग अच्छी गति से बढ़ने की उम्मीद है। लंबी अवधि की कहानी बरकरार है!

याद रखने योग्य सरल बातें:

1. म्यूचुअल फंड एसआईपी सही समय पर एकमुश्त निवेश के साथ जारी रहना चाहिए
2. इंडेक्स फंड और ईटीएफ को प्राथमिकता दें, खासकर लार्ज-कैप इक्विटी कैटेगरी में और टारगेट मैच्योरिटी डेट फंड्स के लिए
3. उच्च अस्थिरता के समय में व्यापार करने से बचें, 100% नकद पर बैठना बेहतर है
4. हमेशा सेबी पंजीकृत निवेश सलाहकार की सेवाओं का उपयोग करें

द्वारा लिखा गया: Tavaga Research