अल्ट्रिया: टोबैको जायंट का व्यापार करने के 3 तरीके
Investing.com | 30 जून, 2022 17:33
- सिगरेट और धुंआ रहित तंबाकू के बाजार में अग्रणी अल्ट्रिया के शेयर 2022 की शुरुआत के बाद से 11% के करीब हैं
- MO स्टॉक वर्तमान में 8.5% की आकर्षक लाभांश यील्ड उत्पन्न करता है
- बाय-एंड-होल्ड निवेशक मौजूदा स्तरों पर अल्ट्रिया स्टॉक खरीदने पर विचार कर सकते हैं
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- Cambria Cannabis ETF (NYSE:TOKE)
- Formidable ETF (NYSE:FORH)
- WisdomTree US High Dividend Fund (NYSE:DHS)
- iShares Evolved US Consumer Staples ETF (NYSE:IECS)
- लेखन के समय मूल्य: $42.10
- मुद्रा स्फ़ीति
- भू-राजनीतिक उथल-पुथल
- विघटनकारी प्रौद्योगिकियां
- ब्याज दरों में बढ़ोतरी
Altria (NYSE:MO) में शेयरधारकों ने पिछले 12 महीनों में अपने निवेश के मूल्य में 11.6% और इस वर्ष अब तक 10.9% की गिरावट देखी है। तुलनात्मक रूप से, एसएंडपी 500 तंबाकू उद्योग सूचकांक 2022 में 1.7% ऊपर है। इस बीच, तंबाकू क्षेत्र में अल्ट्रिया के दो साथियों के शेयर, British American Tobacco (NYSE:BTI) और Imperial Brands (OTC:IMBBY), ने 2022 में क्रमश: 18.1% और 3.7% की बढ़त हासिल की है।
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Source: Investing.com
21 अप्रैल को, MO के शेयर 57 डॉलर से अधिक के उच्च स्तर पर पहुंच गए। हालांकि, 22 जून को, उन्होंने $41 का बहु-वर्ष का निचला स्तर देखा। तो, स्टॉक की 52-सप्ताह की सीमा $ 41- $ 57.05 रही है, जबकि बाजार पूंजीकरण वर्तमान में $ 76.2 बिलियन है।
पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनियों के माध्यम से, अल्ट्रिया दहनशील और धूम्रपान मुक्त उत्पादों का अग्रणी निर्माता है। कंपनी का अन्य पाप उद्योगों में भी इक्विटी निवेश है, जिसमें Anheuser Busch Inbev (EBR:ABI) (NYSE:BUD) में 10% हिस्सेदारी, कैनबिस कंपनी Cronos Group (NASDAQ:CRON) में 45% हिस्सेदारी और इलेक्ट्रॉनिक सिगरेट कंपनी JUUL लैब्स में 35% हिस्सेदारी शामिल है।
हाल के मेट्रिक्स
अल्ट्रिया ने 28 अप्रैल को Q1 मेट्रिक्स जारी किया। राजस्व 2.4% YoY घटकर $ 5.9 बिलियन हो गया, जो मुख्य रूप से अक्टूबर 2021 में अपने वाइन व्यवसाय की बिक्री से प्रेरित था। फिर भी, समायोजित पतला आय प्रति शेयर (EPS) राजस्व में गिरावट के बावजूद 4.7% YoY बढ़कर $ 1.12 हो गया। .
परिणामों पर, सीईओ बिली गिफोर्ड ने कहा:
"हम साल के लिए एक मजबूत शुरुआत के लिए तैयार हैं और मानते हैं कि हमारे व्यवसाय अपनी पूर्ण-वर्ष की योजनाओं के मुकाबले देने के लिए ट्रैक पर हैं। हमारे तंबाकू कारोबार ने चुनौतीपूर्ण व्यापक आर्थिक माहौल में अच्छा प्रदर्शन किया है।"
तम्बाकू अपने व्यसनी स्वभाव के कारण मंदी प्रतिरोधी है। नतीजतन, अल्ट्रिया कीमतों में वृद्धि के साथ कर वृद्धि और लागत दबाव के साथ गुजर सकता है और इसके व्यवसाय पर बहुत कम भौतिक प्रभाव पड़ता है। पहली तिमाही में, धूम्रपान करने योग्य उत्पाद खंड में परिचालन आय 8% YoY बढ़कर $ 2.56 बिलियन हो गई।
2022 के लिए, प्रबंधन ने अपने पिछले मार्गदर्शन की पुष्टि की। कंपनी को $4.79-$4.93 की सीमा में समायोजित पतला ईपीएस प्राप्त करने की उम्मीद है।
हालांकि, 23 जून को, अमेरिकी खाद्य एवं औषधि प्रशासन ने JUUL लैब्स द्वारा पेश किए गए उत्पादों की बिक्री को रोकने का आदेश दिया।
निश्चित रूप से निवेशक चिंतित हैं कि यह अल्ट्रिया की निचली रेखा को कैसे प्रभावित करेगा।
Q1 परिणामों की घोषणा से पहले, MO स्टॉक लगभग $55 पर हाथ बदल रहा था। लेकिन लेखन के समय, यह लगभग 23% की गिरावट के साथ $42.10 पर कारोबार कर रहा था।
अंत में, हमें पाठकों को याद दिलाना चाहिए कि डिविडेंड किंग ने अपने लाभांश को पांच दशकों से अधिक समय तक सालाना बढ़ाया है। मौजूदा कीमत 8.5% की आकर्षक लाभांश प्रतिफल उत्पन्न करती है।
MO स्टॉक से क्या उम्मीद करें
Investing.com के माध्यम से सर्वेक्षण किए गए 20 विश्लेषकों में से, MO स्टॉक की "तटस्थ" रेटिंग है। वॉल स्ट्रीट के पास स्टॉक के लिए $55.36 का 12 महीने का औसत मूल्य लक्ष्य है, जो मौजूदा कीमत से 31.5% की वृद्धि का सुझाव देता है। 12-महीने की मूल्य सीमा वर्तमान में $43 और $68 के बीच है।
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इसी तरह, कई वैल्यूएशन मॉडल के अनुसार, जैसे कि पी/ई या पी/एस गुणक या टर्मिनल वैल्यू पर विचार कर सकते हैं, InvestingPro पर MO स्टॉक के लिए औसत उचित मूल्य $ 59.41 है।
Source: InvestingPro
दूसरे शब्दों में, मौलिक मूल्यांकन से पता चलता है कि शेयरों में 41.5% की वृद्धि हो सकती है।
हम MO के वित्तीय स्वास्थ्य को भी देख सकते हैं, जैसा कि उपभोक्ता स्टेपल क्षेत्र में साथियों के खिलाफ 100 से अधिक कारकों की रैंकिंग द्वारा निर्धारित किया गया है।
उदाहरण के लिए, विकास और नकदी प्रवाह के मामले में, यह 5 में से 3 अंक प्राप्त करता है। इसका कुल 3 अंक का स्कोर एक अच्छा प्रदर्शन रैंकिंग है।
अल्पकालिक भावना विश्लेषण के भाग के रूप में, MO ऑप्शंस के लिए निहित अस्थिरता स्तरों को भी देखना महत्वपूर्ण होगा। निहित अस्थिरता आम तौर पर व्यापारियों को एक सुरक्षा में संभावित चाल के बारे में बाजार की राय दिखाती है, लेकिन यह चाल की दिशा का पूर्वानुमान नहीं लगाती है।
MO की वर्तमान निहित अस्थिरता 20-दिवसीय चलती औसत से लगभग 6.5% अधिक है। दूसरे शब्दों में, निहित अस्थिरता अधिक चलन में है, जबकि ऑप्शंस बाजार आगे बढ़ने की संभावना का सुझाव देते हैं।
आने वाले हफ्तों में MO स्टॉक के लिए $ 39 और $ 43 के बीच आधार बनाने की हमारी उम्मीद है। बाद में, शेयर संभावित रूप से एक नया चरण शुरू कर सकते हैं।
पोर्टफोलियो में MO स्टॉक जोड़ना
अल्ट्रिया बुल्स जो अल्पकालिक अस्थिरता के बारे में चिंतित नहीं हैं, वे अब निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। विश्लेषकों द्वारा उपलब्ध कराए गए लक्ष्य के अनुसार उनका लक्ष्य मूल्य $55.36 होगा।
वैकल्पिक रूप से, निवेशक एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) खरीदने पर विचार कर सकते हैं जिसमें MO स्टॉक होल्डिंग के रूप में है। उदाहरणों में शामिल:
अंत में, निवेशक जो उम्मीद करते हैं कि MO स्टॉक आने वाले हफ्तों में वापस उछाल देगा, एक कवर कॉल स्थापित करने पर विचार कर सकता है।
अधिकांश ऑप्शंस रणनीतियाँ सभी खुदरा निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं। इसलिए, MO स्टॉक पर निम्नलिखित चर्चा शैक्षिक उद्देश्यों के लिए पेश की जाती है, न कि औसत खुदरा निवेशक द्वारा अपनाई जाने वाली वास्तविक रणनीति के रूप में।
MO स्टॉक पर कवर्ड कॉल
धारित प्रत्येक 100 शेयरों के लिए, कवर्ड कॉल रणनीति के लिए व्यापारी को भविष्य में किसी समय समाप्ति तिथि के साथ एक कॉल ऑप्शंस बेचने की आवश्यकता होती है।
निवेशक जो मानते हैं कि अल्पकालिक लाभ हो सकता है, वे थोड़े-से-इन-द-मनी (ITM) कवर्ड कॉल का उपयोग कर सकते हैं। एक कॉल ऑप्शंस आईटीएम है यदि बाजार मूल्य (यहां, $42.10) स्ट्राइक मूल्य ($40) से ऊपर है।
तो, निवेशक $42.10 पर MO स्टॉक के 100 शेयर खरीदेगा (या पहले से ही खुद का) और साथ ही, एक MO सितंबर 16 $40-स्ट्राइक कॉल ऑप्शन बेचेगा। यह ऑप्शंस वर्तमान में $3.70 की कीमत (या प्रीमियम) पर पेश किया गया है।
एक ऑप्शंस खरीदार को ऑप्शंस विक्रेता को प्रीमियम में $3.70 X 100 (या $370) का भुगतान करना होगा। यह कॉल ऑप्शन शुक्रवार, 16 सितंबर को ट्रेडिंग बंद कर देगा।
यह प्रीमियम राशि ऑप्शंस लेखक (विक्रेता) की है, चाहे भविष्य में कुछ भी हो; उदाहरण के लिए, समाप्ति के दिन।
$40-स्ट्राइक एट-द-मनी (एटीएम) या आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) कॉल की तुलना में अधिक नकारात्मक सुरक्षा प्रदान करता है।
यह मानते हुए कि एक ट्रेडर अब इस कवर्ड कॉल ट्रेड में $40.00 पर प्रवेश करेगा, समाप्ति पर, अधिकतम रिटर्न $160 होगा, अर्थात, ($370 - ($42.10 - $40.00) X 100), ट्रेडिंग कमीशन और लागत को छोड़कर।
ट्रेडर को 160 डॉलर के इस लाभ का एहसास तब तक होता है जब तक कि समाप्ति पर MO स्टॉक की कीमत कॉल ऑप्शन के स्ट्राइक मूल्य से ऊपर रहती है (यानी, यहां $40)।
समाप्ति पर, यह व्यापार व्यापार आयोगों और लागतों को छोड़कर, $ 38.40 (यानी, $ 42.10- $ 3.70) के MO स्टॉक मूल्य पर भी टूट जाएगा।
16 सितंबर को, यदि MO स्टॉक 38.40 डॉलर से नीचे बंद हो जाता है, तो इस कवर्ड कॉल सेट-अप के भीतर ट्रेड को पैसा खोना शुरू हो जाएगा। इसलिए, इस कवर्ड कॉल को बेचकर, निवेशक को संभावित नुकसान से कुछ सुरक्षा मिलती है। सिद्धांत रूप में, स्टॉक की कीमत $ 0 तक गिर सकती है।
जैसा कि हमने कई लेखों में नोट किया है, इस तरह की कवर्ड कॉल अपसाइड प्रॉफिट क्षमता को सीमित कर देगी। MO स्टॉक की संभावित प्रशंसा में पूरी तरह से भाग नहीं लेने का जोखिम सभी को पसंद नहीं आएगा। हालांकि, अपने जोखिम/वापसी प्रोफाइल के भीतर, अन्य लोगों को प्राप्त प्रीमियम के बदले में यह स्वीकार्य लग सकता है।
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