डिज़्नी: स्टॉक में तेजी की प्रत्याशा में 2 ट्रेड
Investing.com | 29 जून, 2022 11:35
- 2022 की शुरुआत से वॉल्ट डिज़नी के शेयर लगभग 37% नीचे हैं।
- निवेशक स्ट्रीमिंग सब्सक्राइबर, थीम पार्क में उपस्थिति और प्रति व्यक्ति खर्च पर पूरा ध्यान देते हैं।
- लंबी अवधि के निवेशक मौजूदा स्तरों पर डीआईएस स्टॉक खरीदने पर विचार कर सकते हैं।
- बेहतर निवेश निर्णय लेने में आपकी मदद करने के लिए टूल, डेटा और सामग्री के लिए, InvestingPro+ का प्रयास करें।
- लेखन के समय इंट्राडे मूल्य: $97.70
- मुद्रा स्फ़ीति
- भू-राजनीतिक उथल-पुथल
- विघटनकारी प्रौद्योगिकियां
- ब्याज दरों में बढ़ोतरी
वैश्विक मनोरंजन और मीडिया उद्यम Walt Disney (NYSE:DIS) के शेयरधारकों ने पिछले 52 हफ्तों में अपने निवेश के मूल्य में 43.7% की गिरावट देखी है और इस वर्ष अब तक 36.8% की तुलना में, डॉव जोन्स यूएस मीडिया इंडेक्स 2022 में 31% से अधिक नीचे है। इस बीच, अन्य प्रमुख मनोरंजन कंपनियों Netflix (NASDAQ:NFLX) और Fox (NASDAQ:FOXA) के शेयरों में गिरावट आई है। 2022 में अब तक क्रमश: 69.8% और 10.8% की गिरावट आई है।
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Source: Investing.com
9 सितंबर, 2021 को, DIS के शेयर $187 से अधिक हो गए, जो 52-सप्ताह के उच्चतम स्तर पर पहुंच गए। हालांकि, 22 जून को, उन्होंने $92.01 का एक बहु-वर्ष का निचला स्तर देखा। स्टॉक की 52-सप्ताह की सीमा $92.01- $187.58 रही है, जबकि बाजार पूंजीकरण वर्तमान में 178.1 बिलियन डॉलर है।
हाल के मेट्रिक्स
डिज़नी ने 11 मई को Q2 मेट्रिक्स जारी किया। राजस्व 23% YoY बढ़कर $19.25 बिलियन हो गया। समायोजित पतला ईपीएस $ 1.08 पर आया, जो कि पूर्व-वर्ष की अवधि में देखे गए 79 सेंट से 37% YoY था। नकद और समकक्ष तिमाही का अंत $ 13.3 बिलियन पर हुआ।
परिणामों पर, सीईओ बॉब चापेक ने कहा:
"दूसरी तिमाही में हमारे मजबूत परिणाम, जिसमें हमारे घरेलू पार्कों में शानदार प्रदर्शन और हमारी स्ट्रीमिंग सेवाओं की निरंतर वृद्धि शामिल है - तिमाही में 7.9 मिलियन डिज़नी + ग्राहक जोड़े गए और हमारे सभी डीटीसी प्रसादों में कुल सदस्यता 205 मिलियन से अधिक है - एक बार फिर साबित हुआ कि हम हमारी अपनी एक लीग में हैं।"
अपनी सबसे हालिया तिमाही में, डिज़नी के थीम पार्क सेगमेंट में राजस्व 6.6 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया, जो साल-दर-साल 100% से अधिक था। लॉकडाउन के दौरान, कंपनी ने थीम पार्कों के संचालन के तरीके में महत्वपूर्ण समायोजन किया, जिससे ग्राहक खर्च और लाभप्रदता में वृद्धि हुई। 2019 में इसी तिमाही की तुलना में इसके थीम पार्कों में प्रति व्यक्ति खर्च 40% से अधिक बढ़ गया।
इस बीच, Disney+ मार्च के अंत में लगभग 138 मिलियन ग्राहकों तक पहुंचने के लिए 33% YoY की वृद्धि हुई। प्रबंधन का अनुमान है कि वर्ष की दूसरी छमाही में डिज़्नी+ के लिए ग्राहक वृद्धि पहली छमाही से आगे निकल जाएगी। वित्तीय वर्ष 2024 तक, कंपनी का अनुमान है कि डिज़नी + के 230 मिलियन से 260 मिलियन ग्राहक होंगे।
दूसरी तिमाही के नतीजे जारी होने से पहले, DIS स्टॉक लगभग 105 डॉलर में बदल रहा था। मंगलवार दोपहर लेखन के समय, यह $97.70 पर है।
डिज्नी स्टॉक से क्या उम्मीद करें
Investing.com के माध्यम से सर्वेक्षण किए गए 30 विश्लेषकों में से, DIS स्टॉक की "आउटपरफॉर्म" रेटिंग है। वॉल स्ट्रीट के पास स्टॉक के लिए 12 महीने का औसत मूल्य लक्ष्य $ 149.88 है, जो मौजूदा कीमत से 55.7% की वृद्धि का सुझाव देता है। 12 महीने की मूल्य सीमा वर्तमान में $ 110 और $ 229 के बीच है।
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इसी तरह, कई वैल्यूएशन मॉडल के अनुसार, जैसे कि पी/ई या पी/एस गुणक या टर्मिनल वैल्यू पर विचार कर सकते हैं, InvestingPro पर DIS स्टॉक का औसत उचित मूल्य $126.96 है।
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दूसरे शब्दों में, मौलिक मूल्यांकन से पता चलता है कि शेयरों में लगभग 30% की वृद्धि हो सकती है।
वर्तमान में, Disney का P/B और P/S अनुपात क्रमशः 1.9x और 2.3x है। साथियों के लिए तुलनीय मेट्रिक्स क्रमशः 2.2x और 1.8x पर खड़े हैं।
हमें उम्मीद है कि आने वाले हफ्तों में DIS स्टॉक $95 और $105 के बीच आधार बनाएगा। बाद में, शेयर संभावित रूप से एक नया चरण शुरू कर सकते हैं।
पोर्टफोलियो में DIS स्टॉक जोड़ना
डिज़नी बुल्स जो अल्पकालिक अस्थिरता के बारे में चिंतित नहीं हैं, वे अब निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। मात्रात्मक मेट्रिक्स द्वारा सुझाए गए मूल्यांकन स्तर के अनुसार उनका लक्ष्य मूल्य $ 126.96 होगा।
वैकल्पिक रूप से, जो निवेशक DIS स्टॉक के आने वाले हफ्तों में वापस उछाल की उम्मीद करते हैं, वे बुल कॉल स्प्रेड स्थापित करने पर विचार कर सकते हैं।
अधिकांश ऑप्शंस रणनीतियाँ सभी खुदरा निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं। इसलिए, DIS स्टॉक पर निम्नलिखित चर्चा शैक्षिक उद्देश्यों के लिए पेश की जाती है, न कि औसत खुदरा निवेशक द्वारा अपनाई जाने वाली वास्तविक रणनीति के रूप में।
वॉल्ट डिज़्नी स्टॉक पर बुल कॉल स्प्रेड
बुल कॉल स्प्रेड में, एक ट्रेडर के पास कम स्ट्राइक मूल्य वाली लंबी कॉल और उच्च स्ट्राइक मूल्य वाली शॉर्ट कॉल होती है। व्यापार के दोनों चरणों में एक ही अंतर्निहित स्टॉक (यानी, डिज्नी) और एक ही समाप्ति तिथि है।
व्यापारी चाहता है कि DIS स्टॉक की कीमत बढ़े। बुल कॉल स्प्रेड में, संभावित लाभ और संभावित हानि स्तर दोनों सीमित हैं। व्यापार एक शुद्ध लागत (या शुद्ध डेबिट) के लिए स्थापित किया गया है, जो अधिकतम नुकसान का प्रतिनिधित्व करता है।
आज के बुल कॉल स्प्रेड ट्रेड में 16 सितंबर की एक्सपायरी 100 स्ट्राइक कॉल को 5.90 डॉलर में खरीदना और 105 स्ट्राइक कॉल को 3.85 डॉलर में बेचना शामिल है।
इस कॉल स्प्रेड को खरीदने पर निवेशक को लगभग $2.05, या $205 प्रति अनुबंध का खर्च आता है, जो इस व्यापार के लिए अधिकतम जोखिम भी है।
हमें ध्यान देना चाहिए कि यदि पोजीशन को एक्सपायरी तक रखा जाता है और दोनों पैरों की एक्सपायरी बेकार हो जाती है, तो ट्रेडर इस राशि को आसानी से खो सकता है, यानी, अगर एक्सपायरी पर DIS स्टॉक की कीमत लॉन्ग कॉल (या हमारे उदाहरण में $ 100) के स्ट्राइक प्राइस से कम है।
अधिकतम संभावित लाभ की गणना करने के लिए, हम दो स्ट्राइक के बीच स्प्रेड से भुगतान किए गए प्रीमियम को घटा सकते हैं, और परिणाम को 100 से गुणा कर सकते हैं। दूसरे शब्दों में: ($5.00 - $2.05) x 100 = $295।
व्यापारी को इस अधिकतम लाभ का एहसास होगा यदि डिज़्नी स्टॉक की कीमत समाप्ति पर शॉर्ट कॉल (उच्च स्ट्राइक) के स्ट्राइक मूल्य पर या उससे अधिक है (या हमारे उदाहरण में $ 105)।
अंत में, हम समाप्ति पर ब्रेक-ईवन स्टॉक मूल्य की गणना भी कर सकते हैं। हमारे उदाहरण में, यह $100 + $2.05 = $102.05 है। दूसरे शब्दों में, हम लॉन्ग कॉल के स्ट्राइक प्राइस में भुगतान किए गए शुद्ध प्रीमियम को जोड़ते हैं, जो कि कम स्ट्राइक (या यहां $ 100) है। इसलिए, एक्सपायरी के दिन, ट्रेडर को इस ट्रेड से ब्रेक ईवन करने के लिए डिज्नी के शेयरों को 102.05 डॉलर से ऊपर बंद करने की आवश्यकता होगी।
वे व्यापारी जो शॉर्ट कॉल के स्ट्राइक मूल्य की ओर DIS स्टॉक में क्रमिक मूल्य वृद्धि की उम्मीद कर रहे हैं (अर्थात, यहाँ $105) एक बुल कॉल ट्रेड पर विचार कर सकते हैं। कृपया ध्यान दें कि गणना में हमने जिन संख्याओं का उपयोग किया है उनमें ब्रोकरेज कमीशन या शुल्क शामिल नहीं है।
सारांश
हाल के महीनों में Disney के शेयर काफी दबाव में आ गए हैं। फिर भी, गिरावट ने उन निवेशकों के लिए सुरक्षा के मार्जिन में सुधार किया है जो जल्द ही निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। वैकल्पिक रूप से, अनुभवी व्यापारी DIS स्टॉक की कीमत में संभावित तेजी से लाभ उठाने के लिए एक ऑप्शंस व्यापार भी स्थापित कर सकते हैं।
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