जूम वीडियो: अगर आपको लगता है कि स्टॉक जून में बढ़ेगा, तो बुल कॉल स्प्रेड पर विचार करें
Investing.com | 19 मई, 2022 12:19
- जनवरी के बाद से जूम के शेयरों की कीमत लगभग आधी हो गई है
- 23 मई को Q1 के आंकड़े यह दिखाने की उम्मीद करते हैं कि कंपनी कार्यालय में वापसी को कैसे संभाल रही है
- लंबी अवधि के निवेशक मौजूदा स्तरों पर ZM स्टॉक खरीदने पर विचार कर सकते हैं
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- लेखन के समय इंट्राडे मूल्य: $89.30
वीडियो कॉन्फ्रेंसिंग कंपनी Zoom Video Communications Inc (NASDAQ:ZM) के शेयरधारकों ने पिछले 52 हफ्तों में अपने निवेश के मूल्य में लगभग 71.5% और इस वर्ष अब तक 51.6% की गिरावट देखी है।
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Source: Investing.com
तुलनात्मक रूप से, टेक-हैवी NASDAQ 100 इंडेक्स में इस साल अब तक 23.6% की गिरावट आई है। इस बीच, ARK Innovation ETF (NYSE:ARKK), जिसके पास ZM शेयरों में अपने पोर्टफोलियो का लगभग 8% है, जनवरी से 54.3% नीचे है।
अक्टूबर 2020 में, जूम स्टॉक $ 590 की शर्म के साथ हाथ बदल रहा था, जो एक रिकॉर्ड उच्च था। तब से, यह एक दर्दनाक सवारी कम रही है।
जैसे ही कार्यकर्ता कार्यालय में लौटने लगे, 12 मई को स्टॉक 79.03 डॉलर के बहु-वर्ष के निचले स्तर पर पहुंच गया। ZM स्टॉक की 52-सप्ताह की सीमा $ 79.03- $ 406.48 है, जबकि बाजार पूंजीकरण वर्तमान में $ 26.7 बिलियन है।
कैलिफ़ोर्निया स्थित ज़ूम अपने उपयोगकर्ता के अनुकूल प्रारूप के कारण, कोरोनोवायरस महामारी के 'वर्क-फ्रॉम-होम' दिनों के दौरान एक घरेलू नाम बन गया। परिणामस्वरूप, वित्त वर्ष 2021 में, राजस्व 326% वर्ष-दर-वर्ष (YoY) तक, $2.7 बिलियन तक पहुंच गया। हालाँकि, ऑनलाइन बैठकों की संख्या में कमी के कारण, कंपनी आने वाली तिमाही में इस शानदार प्रदर्शन को दोहराने में सक्षम नहीं हो सकती है।
फिर भी, वैश्विक उद्योग 2028 में 24.4 अरब डॉलर तक पहुंचने का अनुमान है। इस तरह की वृद्धि का मतलब 15.5% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर) होगा। विश्लेषकों का मानना है कि जूम, जो वीडियो कॉन्फ्रेंसिंग बाजार का नेतृत्व करता है, को वैश्विक राजस्व में इस तरह की वृद्धि से लाभ होगा। इस बीच, प्रबंधन उत्पाद के पारिस्थितिकी तंत्र को विकसित करने पर केंद्रित है।
हाल के मेट्रिक्स कैसे आए
जूम ने फरवरी के अंत में Q4 और पूरे वर्ष 2022 मेट्रिक्स जारी किया। तिमाही राजस्व 21% साल-दर-साल बढ़कर 1.07 बिलियन डॉलर हो गया। प्रति शेयर समायोजित आय (ईपीएस) पिछले साल की समान अवधि में 1.22 डॉलर से बढ़कर 1.29 डॉलर थी।
31 जनवरी तक कुल नकदी 5.42 अरब डॉलर थी। जूम 191,000 उद्यम ग्राहकों को सेवा प्रदान करता है, जो सालाना 35% की वृद्धि है।
परिणामों पर, सीईओ एरिक एस युआन ने कहा:
“वित्तीय वर्ष 2022 में, हमने $4 बिलियन से अधिक के कुल राजस्व के साथ मजबूत परिणाम दिए, 55% वर्ष दर वर्ष वृद्धि के साथ-साथ बढ़ी हुई लाभप्रदता और परिचालन नकदी प्रवाह वृद्धि के साथ-साथ हमारे वैश्विक ग्राहक आधार में वृद्धि जारी रही और हमारे विस्तार के लिए नए उपयोग के मामले मिलते रहे। संचार मंच। ”
हालाँकि, वॉल स्ट्रीट ने Q1 FY23 आउटलुक पर भौंहें चढ़ा दीं। प्रबंधन का अनुमान है कि कुल राजस्व $1.070 और $1.075 बिलियन के बीच आएगा और समायोजित ईपीएस 86 और 88 सेंट के बीच होगा।
चौथी तिमाही के नतीजे जारी होने से पहले, ZM स्टॉक 132 डॉलर के आसपास हाथ बदल रहा था। लेखन के समय, यह लगभग 30% कम होकर $ 89.30 पर है।
Q1 मेट्रिक्स 23 मई को जारी होने की उम्मीद है। निवेशकों को आने वाले दिनों में बढ़ी हुई अस्थिरता का अनुमान लगाना चाहिए।
जूम स्टॉक से क्या उम्मीद करें
Investing.com के माध्यम से किए गए 32 विश्लेषकों में से, ZM स्टॉक के पास स्टॉक के लिए $180.81 के औसत 12-महीने मूल्य लक्ष्य के साथ "आउटपरफॉर्म" रेटिंग है। इस तरह का कदम मौजूदा कीमत से लगभग 98% की वृद्धि का सुझाव देगा। लक्ष्य सीमा $643 और $96 के बीच है।
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इसी तरह, पी/ई या पी/एस गुणकों या टर्मिनल मूल्यों सहित कई मूल्यांकन मॉडल के अनुसार, InvestingPro पर ZM स्टॉक का औसत उचित मूल्य $142.78 है।
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दूसरे शब्दों में, मौलिक मूल्यांकन से पता चलता है कि शेयर 57% के करीब बढ़ सकते हैं।
हम सूचना प्रौद्योगिकी क्षेत्र में साथियों के खिलाफ 100 से अधिक कारकों की रैंकिंग के आधार पर ZM के वित्तीय स्वास्थ्य को भी देख सकते हैं।
उदाहरण के लिए, नकदी प्रवाह और वृद्धि के मामले में, यह 5 में से 4 अंक प्राप्त करता है। यह लाभप्रदता के लिए 5 में से 5 अंक प्राप्त करता है। 4 अंकों का इसका समग्र स्कोर एक शानदार प्रदर्शन रैंकिंग है।
वर्तमान में, ZM का P/B और P/S अनुपात 20.1x, 4.6x और 6.7x है। इसके समकक्षों के लिए तुलनीय मेट्रिक्स 13.5x और 11.3x पर खड़े हैं। इन नंबरों से पता चलता है कि हालिया गिरावट के बाद, ZM स्टॉक अपने कई साथियों की तुलना में बेहतर मूल्य प्रदान करता है।
शॉर्ट-टर्म सेंटीमेंट विश्लेषण के हिस्से के रूप में, जूम स्टॉक ऑप्शंस के लिए निहित अस्थिरता स्तरों को भी देखना महत्वपूर्ण होगा। निहित अस्थिरता आमतौर पर व्यापारियों को एक सुरक्षा में संभावित चाल के बारे में बाजार की राय दिखाती है, लेकिन यह चाल की दिशा का पूर्वानुमान नहीं लगाती है।
ZM की वर्तमान निहित अस्थिरता 20-दिवसीय चलती औसत से लगभग 27.3% अधिक है। दूसरे शब्दों में, निहित अस्थिरता अधिक चलन में है, जबकि ऑप्शन बाजार आगे बढ़ने की तड़प का सुझाव देते हैं। जैसा कि हमने पहले ही नोट किया है, Q1 परिणाम जारी होने से पहले शेयरों में उतार-चढ़ाव की संभावना है।
आने वाले हफ्तों में ZM स्टॉक के लिए $ 80 और $ 100 के बीच आधार बनाने की हमारी उम्मीद है। बाद में, शेयर संभावित रूप से एक नया चरण शुरू कर सकते हैं।
ZM स्टॉक पर बुल कॉल स्प्रेड
जूम बुल्स जो शॉर्ट-टर्म वोलैटिलिटी के बारे में चिंतित नहीं हैं, वे अब निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। विश्लेषकों द्वारा उपलब्ध कराए गए लक्ष्य के अनुसार उनका लक्ष्य मूल्य $153.49 होगा।
वैकल्पिक रूप से, जिन निवेशकों को उम्मीद है कि ZM स्टॉक आने वाले हफ्तों में वापस उछाल देगा, वे बुल कॉल स्प्रेड स्थापित करने पर विचार कर सकते हैं।
अधिकांश ऑप्शन रणनीतियाँ सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं। इसलिए, ZM स्टॉक पर निम्नलिखित चर्चा शैक्षिक उद्देश्यों के लिए पेश की जाती है, न कि औसत खुदरा निवेशक द्वारा अपनाई जाने वाली वास्तविक रणनीति के रूप में।
जूम स्टॉक पर बुल कॉल स्प्रेड
बुल कॉल स्प्रेड में, एक ट्रेडर के पास कम स्ट्राइक मूल्य वाली लंबी कॉल और उच्च स्ट्राइक मूल्य वाली शॉर्ट कॉल होती है। व्यापार के दोनों चरणों में एक ही अंतर्निहित स्टॉक (यानी, ज़ूम) और एक ही समाप्ति तिथि होती है।
व्यापारी चाहता है कि ZM स्टॉक की कीमत बढ़े। बुल कॉल स्प्रेड में, संभावित लाभ और संभावित हानि स्तर दोनों सीमित हैं। व्यापार एक शुद्ध लागत (या शुद्ध डेबिट) के लिए स्थापित किया गया है, जो अधिकतम नुकसान का प्रतिनिधित्व करता है।
आज के बुल कॉल स्प्रेड ट्रेड में 15 जुलाई की एक्सपायरी 95 स्ट्राइक कॉल को 10.60 डॉलर में खरीदना और 100 स्ट्राइक कॉल को 8.70 डॉलर में बेचना शामिल है।
इस कॉल स्प्रेड को खरीदने पर निवेशक को लगभग $1.90 ($10.60 - 8.70), या $190 प्रति अनुबंध का खर्च आता है, जो इस व्यापार के लिए अधिकतम जोखिम भी है।
हमें ध्यान देना चाहिए कि यदि पोजीशन को एक्सपायरी तक रखा जाता है और दोनों पैर बेकार हो जाते हैं, तो ट्रेडर इस राशि को आसानी से खो सकता है, यानी, अगर एक्सपायरी पर ZM स्टॉक की कीमत लॉन्ग कॉल (या हमारे उदाहरण में $ 95) के स्ट्राइक प्राइस से कम है।
अधिकतम संभावित लाभ की गणना करने के लिए, हम दो स्ट्राइक के बीच स्प्रेड से भुगतान किए गए प्रीमियम को घटा सकते हैं, और परिणाम को 100 से गुणा कर सकते हैं। दूसरे शब्दों में: ($5 - $1.90) x 100 = $310।
व्यापारी को इस अधिकतम लाभ का एहसास होगा यदि ज़ूम स्टॉक की कीमत समाप्ति पर शॉर्ट कॉल (उच्च स्ट्राइक) के स्ट्राइक मूल्य पर या उससे ऊपर है (या हमारे उदाहरण में $ 100)।
अंत में, हम समाप्ति पर ब्रेक-ईवन स्टॉक मूल्य की गणना भी कर सकते हैं। हमारे उदाहरण में, यह $95 + $1.90 = $96.90 है। दूसरे शब्दों में, हम लॉन्ग कॉल के स्ट्राइक प्राइस में भुगतान किए गए शुद्ध प्रीमियम को जोड़ते हैं, जो कि लोअर स्ट्राइक (या यहां $95) है। इसलिए, एक्सपायरी के दिन, ट्रेडर को इस ट्रेड से ब्रेक ईवन के लिए जूम के शेयरों को $96.90 से ऊपर बंद करने की आवश्यकता होगी।
वे व्यापारी जो शॉर्ट कॉल के स्ट्राइक मूल्य की ओर ZM स्टॉक में क्रमिक मूल्य वृद्धि की उम्मीद कर रहे हैं (यानी, यहां $ 100) एक बुल कॉल ट्रेड पर विचार कर सकते हैं। कृपया ध्यान दें कि गणना में हमने जिन संख्याओं का उपयोग किया है उनमें ब्रोकरेज कमीशन या शुल्क शामिल नहीं है।
सारांश
पिछले एक साल में जूम स्टॉक काफी दबाव में आ गया है। फिर भी, गिरावट ने उन निवेशकों के लिए सुरक्षा के मार्जिन में सुधार किया है जो जल्द ही निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। वैकल्पिक रूप से, अनुभवी व्यापारी ZM स्टॉक की कीमत में संभावित वृद्धि से लाभ उठाने के लिए एक ऑप्शन व्यापार भी स्थापित कर सकते हैं।
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वित्तीय उपकरण एवं/या क्रिप्टो करेंसी में ट्रेडिंग में आपके निवेश की राशि के कुछ, या सभी को खोने का जोखिम शामिल है, और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। क्रिप्टो करेंसी की कीमत काफी अस्थिर होती है एवं वित्तीय, नियामक या राजनैतिक घटनाओं जैसे बाहरी कारकों से प्रभावित हो सकती है। मार्जिन पर ट्रेडिंग से वित्तीय जोखिम में वृद्धि होती है।
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