लॉकहीड मार्टिन: एयरोस्पेस और रक्षा बाजार में वृद्धि का लाभ उठाने के लिए 3 ट्रेड
Investing.com | 29 अप्रैल, 2022 11:38
- लॉकहेड मार्टिन के शेयर वर्ष की शुरुआत से 26% से अधिक ऊपर हैं
- Q1 शीर्ष पंक्ति अनुमान से कम थी, लेकिन प्रबंधन ने 2022 के दृष्टिकोण को दोहराया
- अल्पकालिक अस्थिरता के बावजूद, लंबी अवधि के निवेशक अभी निवेश करने पर विचार कर सकते हैं
- iShares US Aerospace & Defense ETF (NYSE:ITA)
- Emles Federal Contractors ETF (NYSE:FEDX)
- Invesco Aerospace & Defense ETF (NYSE:PPA)
- SPDR S&P Kensho Final Frontiers (NYSE:ROKT)
- Industrial Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLI)
- लेखन के समय मूल्य: $449.20
ग्लोबल एयरोस्पेस एंड डिफेंस जायंट Lockheed Martin (NYSE:LMT) स्टॉक जनवरी की शुरुआत से 26.3% लौटा है। तुलना के लिए, Boeing (NYSE:BA) ने इस साल अब तक 23.3% की गिरावट दर्ज की है।
इस बीच, डॉव जोन्स यूएस सेलेक्ट एयरोस्पेस एंड डिफेंस 2022 में अब तक 4.5% ऊपर है। जाहिर है, यूक्रेन के रूसी आक्रमण के बाद से यह क्षेत्र सुर्खियों में रहा है, और कई ए एंड डी स्टॉक आसमान छू रहे हैं।
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हाल के सैन्य संघर्ष से पहले भी, ए एंड डी कंपनियों के लिए दृष्टिकोण मजबूत था। हाल के शोध पर प्रकाश डाला गया:
"अमेरिकी एयरोस्पेस और रक्षा क्षेत्र बुनियादी ढांचे और विनिर्माण गतिविधियों के मामले में विश्व स्तर पर सबसे बड़ा है।"
दशक के अंत तक, अमेरिकी बाजार का मूल्य 550 अरब डॉलर से अधिक होने की उम्मीद है।
लॉकहीड मार्टिन ने 19 अप्रैल को Q1 वित्तीय जारी किया। जबकि नीचे की रेखा ने अनुमानों को हरा दिया, राजस्व उम्मीदों से कम आया। साल-दर-साल बिक्री 8% घटकर $ 15 बिलियन हो गई।
शुद्ध आय $1.7 बिलियन (या $6.44 प्रति शेयर) पर आई, जो पूर्व-वर्ष की तिमाही में $1.8 बिलियन (या $6.56 प्रति शेयर) से कम थी। परिचालन से नकद एक साल पहले के 1.5 अरब डॉलर की तुलना में 1.1 अरब डॉलर रहा।
परिणामों पर, सीईओ जेम्स टैकलेट ने कहा:
“लॉकहीड मार्टिन ने हमारे संचालन और आपूर्ति श्रृंखला पर हाल ही में COVID-वृद्धि के प्रभावों के बावजूद मार्जिन विस्तार और हमारी अपेक्षाओं से अधिक मुक्त नकदी प्रवाह प्रदान करके वर्ष की ठोस शुरुआत की थी। हम शेष वर्ष के लिए अपने मार्गदर्शन और आगे के विकास के दृष्टिकोण में आश्वस्त हैं। ”
इन मिश्रित परिणामों के बावजूद, ए एंड डी नेता ने अपने 2022 वित्तीय दृष्टिकोण को दोहराया। तदनुसार, शुद्ध बिक्री और पतला ईपीएस क्रमशः $66 बिलियन और $26.70 के आसपास आने का अनुमान है।
7 मार्च को एलएमटी के शेयर 479 डॉलर से अधिक के रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गए। हालांकि, तिमाही आंकड़े जारी होने के बाद निवेशकों ने बिकवाली का बटन दबा दिया।
अब, स्टॉक लगभग $444.98 पर हाथ बदल रहा है। यह 2.5% की उपज के लिए $ 2.80 का त्रैमासिक लाभांश देता है।
LMT की 52-सप्ताह की सीमा $324.23–$479.99 रही है, जबकि बाजार पूंजीकरण $118.6 बिलियन है।
लॉकहीड मार्टिन स्टॉक से क्या उम्मीद करें
Investing.com के माध्यम से किए गए 21 विश्लेषकों में से, LMT स्टॉक की "आउटपरफॉर्म" रेटिंग है।
Source: Investing.com
वॉल स्ट्रीट के पास स्टॉक के लिए $478.47 का 12 महीने का औसत मूल्य लक्ष्य भी है, जो मौजूदा स्तरों से लगभग 6.7% की वृद्धि दर्शाता है। 12 महीने की कीमत सीमा $391 और $539 के बीच है।
हालांकि, कई वैल्यूएशन मॉडल के अनुसार, जैसे कि पी/ई या पी/एस गुणक या टर्मिनल वैल्यू, एलएमटी स्टॉक के लिए औसत उचित मूल्य InvestingPro पर $565.94 है।
Source: InvestingPro
दूसरे शब्दों में, मौलिक मूल्यांकन से पता चलता है कि शेयरों में लगभग 26% की वृद्धि हो सकती है।
वर्तमान में, एलएमटी का पी/ई और पी/एस अनुपात 19.3x और 1.8x है। साथियों के लिए तुलनीय मेट्रिक्स 21.2x और 1.8x पर खड़े हैं।
हमारी उम्मीद है कि लॉकहीड मार्टिन का स्टॉक एक विस्तृत रेंज में व्यापार करेगा और आने वाले हफ्तों में $430 और $460 के बीच एक आधार का निर्माण करेगा। बाद में, एलएमटी शेयर संभावित रूप से एक नया चरण शुरू कर सकते हैं।
पोर्टफोलियो में एलएमटी स्टॉक जोड़ना
लॉकहीड मार्टिन बुल्स, जो मानते हैं कि स्टॉक में गिरावट समाप्त होने की संभावना है, अब निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। लक्ष्य मूल्य $565.94 होगा, या मूल्यांकन मॉडल द्वारा मूल्य पूर्वानुमान।
वैकल्पिक रूप से, निवेशक एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) खरीदने पर विचार कर सकते हैं, जिसमें होल्डिंग के रूप में LMT स्टॉक हो। उदाहरणों में शामिल:
अंत में, कुछ LMT बुल्स आने वाले हफ्तों में और गिरावट से घबरा सकते हैं। इसलिए, वे इसके बजाय स्टॉक पर "पुअर मैन्स कवर्ड कॉल " को एक साथ रखना पसंद कर सकते हैं।
इसलिए, आज, हम LEAPS ऑप्शंस का उपयोग करके लॉकहीड मार्टिन पर एक डायगोनल डेबिट स्प्रेड की शुरुआत करते हैं, जहां लाभ की संभावना और जोखिम दोनों सीमित हैं।
जो निवेशक रणनीति के लिए नए हैं, वे आगे पढ़ने से पहले LEAPS पर हमारे पिछले पोस्ट को फिर से देखना चाहेंगे।
अधिकांश ऑप्शन रणनीतियाँ सभी खुदरा निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं। इसलिए, LMT स्टॉक पर निम्नलिखित चर्चा शैक्षिक उद्देश्यों के लिए पेश की जाती है, न कि औसत खुदरा निवेशक द्वारा अपनाई जाने वाली वास्तविक रणनीति के रूप में।
LMT स्टॉक पर डायगोनल डेबिट स्प्रेड
एक व्यापारी पहले कम स्ट्राइक मूल्य के साथ एक लंबी अवधि की कॉल खरीदता है। उसी समय, ट्रेडर एक लंबी अवधि के कॉल को उच्च स्ट्राइक मूल्य के साथ बेचता है, जिससे एक लॉन्ग डायगोनल स्प्रेड बनता है।
इस प्रकार, अंतर्निहित स्टॉक के कॉल ऑप्शन में अलग-अलग स्ट्राइक और अलग-अलग समाप्ति तिथियां होती हैं। ट्रेडर लॉन्ग एक ऑप्शन पर जाता है और दूसरे को शॉर्ट करता है ताकि डायगोनल स्प्रेड बनाया जा सके।
इस तरह की रणनीति में प्रवेश करने वाले अधिकांश व्यापारियों को अंतर्निहित सुरक्षा पर हल्का सा बुलिश होगा। LMT के 100 शेयर खरीदने के बजाय, ट्रेडर LEAPS कॉल ऑप्शन में गहरी खरीदारी करेगा, जहां वह LEAPS कॉल स्टॉक के मालिक होने के लिए "सरोगेट" के रूप में कार्य करता है।
इस रणनीति के पहले चरण के लिए, ट्रेडर डीप इन द मनी (ITM) LEAPS कॉल खरीद सकता है, जैसे LMT 19 जनवरी 2024 350-स्ट्राइक कॉल ऑप्शन। यह ऑप्शन वर्तमान में $120.90 पर उपलब्ध है। इस कॉल ऑप्शन का मालिक बनने के लिए व्यापारी को $12,090 का खर्च आएगा, जो 100 शेयरों को एकमुश्त खरीदने के लिए $44,920 के बजाय दो साल से कम समय में समाप्त हो जाता है।
इस ऑप्शन का डेल्टा 80 के करीब है। डेल्टा वह राशि दिखाता है, जिसकी अंतर्निहित सुरक्षा में $1 परिवर्तन के आधार पर एक ऑप्शन की कीमत बढ़ने की उम्मीद है।
यदि LMT स्टॉक $1 से $450.20 तक जाता है, तो $120.90 के मौजूदा ऑप्शन मूल्य में 80 के डेल्टा के आधार पर लगभग 80 सेंट की वृद्धि होने की उम्मीद की जाएगी। हालाँकि, वास्तविक परिवर्तन कई अन्य कारकों के आधार पर थोड़ा अधिक या कम हो सकता है। इस लेख के दायरे से बाहर।
इस रणनीति के दूसरे चरण के लिए, ट्रेडर थोड़े से पैसे (OTM) शॉर्ट-टर्म कॉल को बेचता है, जैसे LMT जून 17 450-स्ट्राइक कॉल ऑप्शन। इस ऑप्शन का वर्तमान प्रीमियम $18.80 है। ऑप्शन विक्रेता को ट्रेडिंग कमीशन को छोड़कर $1,880 प्राप्त होंगे।
रणनीति में दो समाप्ति तिथियां हैं, जिससे ब्रेक-ईवन बिंदु के लिए एक सटीक सूत्र देना काफी मुश्किल हो जाता है। ऐसे ट्रेड सेटअप के लिए विभिन्न ब्रोकर "लाभ-हानि कैलकुलेटर" की पेशकश कर सकते हैं।
अधिकतम क्षमता का एहसास तब होता है जब स्टॉक की कीमत उसकी समाप्ति तिथि पर शॉर्ट कॉल के स्ट्राइक मूल्य के बराबर होती है। इसलिए, ट्रेडर चाहता है कि LMT स्टॉक की कीमत शॉर्ट ऑप्शन (यानी, $450) की समाप्ति पर (17 जून को) जितना संभव हो, स्ट्राइक प्राइस के करीब रहे, बिना इससे ऊपर जाए।
यहां, सिद्धांत रूप में, अधिकतम रिटर्न, ट्रेडिंग कमीशन और लागतों को छोड़कर, समाप्ति पर $450 की कीमत पर लगभग $1,730 होगा।
हालाँकि, व्यवहार में, यह इस मूल्य से कम या ज्यादा हो सकता है। उदाहरण के लिए, समय क्षय का तत्व है जो लॉन्ग ऑप्शन की कीमत को कम करेगा। इस बीच, वोलैटिलिटी में बदलाव ऑप्शन की कीमत को भी बढ़ा या घटा सकता है।
यहां, लॉकहीड मार्टिन के 100 शेयरों में शुरू में $44,920 का निवेश नहीं करने से, व्यापारी की संभावित वापसी का लाभ उठाया जाता है।
आदर्श रूप से, व्यापारी को उम्मीद है कि शॉर्ट LMT कॉल पैसे से समाप्त हो जाएगी, या बेकार हो जाएगी। फिर, ट्रेडर एक के बाद एक कॉल बेच सकता है, जब तक कि लॉन्ग LMT लीप्स कॉल जनवरी 2024 में समाप्त नहीं हो जाती।
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