वेरिज़ॉन शेयरों के सबसे निचले स्तर पर कारोबार करने के साथ, कैश-सिक्योर्ड पुट पर विचार करें
Investing.com | 28 अप्रैल, 2022 11:22
- जनवरी के बाद से वेरिज़ॉन के स्टॉक में 4% से अधिक की गिरावट आई है, जो बहु-वर्षीय निम्न स्तर पर मँडरा रहा है
- इसके हालिया FY22 आउटलुक ने भौंहें चढ़ा दीं
- लंबी अवधि के निवेशक गिरावट पर खरीदारी पर विचार कर सकते हैं
- लेखन के समय मूल्य: $49.80
Verizon Communications (NYSE:VZ) ने पिछले 52 हफ्तों में अपने निवेश मूल्य में 11.5% से अधिक की गिरावट और इस वर्ष अब तक 4% की गिरावट देखी है। दूरसंचार समकक्ष, T-Mobile (NASDAQ:TMUS) की तुलना करके स्टॉक पिछले वर्ष में 3.6% नीचे है, लेकिन 2022 में अब तक 10% से अधिक है।
वेरिज़ोन शेयरों के लिए एक साल में क्या फर्क पड़ा है। 10 मई, 2021 को, संचार दिग्गज के शेयर 59 डॉलर से अधिक के एक बहु-वर्ष के उच्च स्तर पर पहुंच गए।
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हालाँकि, जैसा कि हम लिखते हैं, यह $49.80 पर है, जो एक बहु-वर्ष का निचला स्तर है। तकनीकी चार्ट पर ध्यान देने वाले पाठक, विशेष रूप से मूल्य और समय चक्र, मई की शुरुआत को VZ स्टॉक मूल्य में संभावित मोड़ के रूप में देखना चाहते हैं।
हाल के मेट्रिक्स कैसे आए
न्यूयॉर्क मुख्यालय, वायरलेस लीडर ने 22 अप्रैल को Q1 के आंकड़े जारी किए। समेकित राजस्व $ 33.6 बिलियन में आया, जिसका अर्थ है कि साल दर साल 2.1% की वृद्धि। कुल वायरलेस सेवा राजस्व में 9.5% की वृद्धि दर्ज की गई और यह 18.3 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया।
इस बीच, कुल ब्रॉडबैंड शुद्ध जोड़ 229,000 थे, जो एक दशक से भी अधिक समय में सबसे अच्छा तिमाही आंकड़ा है। Q1 2022 में समायोजित EPS एक साल पहले $1.35 बनाम $1.36 था।
सीईओ हंस वेस्टबर्ग ने टिप्पणी की:
"पहली तिमाही में हमारा परिचालन प्रदर्शन लंबी अवधि के विकास के लिए वेरिज़ोन की स्थिति और गतिशीलता, राष्ट्रव्यापी ब्रॉडबैंड, मूल्य बाजार और नेटवर्क व्यापार समाधान और अनुप्रयोगों के ऊपर हमारी प्रतिस्पर्धी स्थिति को बढ़ाता है।"
प्रबंधन अब अनुमान लगाता है कि 2022 पूर्ण-वर्ष समायोजित ईपीएस $ 5.40 से $ 5.55 की पूर्व निर्देशित सीमा के निचले सिरे पर होगा।
तिमाही परिणाम जारी होने से पहले, VZ स्टॉक लगभग $55 था। अब, यह लगभग $ 49.80 पर हाथ बदल रहा है, 10% से अधिक की गिरावट।
स्टॉक की 52-सप्ताह की सीमा $ 49.54- $ 59.85 रही है, जबकि बाजार पूंजीकरण $ 209 बिलियन है। इस बीच, मौजूदा कीमत 5.1% से अधिक के डिविडेंड यील्ड का समर्थन करती है।
VZ स्टॉक में अगला कदम?
Investing.com के माध्यम से किए गए 29 विश्लेषकों में से, VZ शेयरों की "तटस्थ" रेटिंग है, जिसका औसत 12-महीने का मूल्य लक्ष्य $60.95 है। इस तरह के कदम से मौजूदा स्तर से 22% से अधिक की वृद्धि होगी। लक्ष्य सीमा $52 और $72 के बीच है।
Source: Investing.com
इसी तरह, कई वैल्यूएशन मॉडल के अनुसार, जैसे कि पी / ई या पी / एस गुणक या टर्मिनल वैल्यू पर विचार कर सकते हैं, VZ स्टॉक के लिए औसत उचित मूल्य $ 63.36 है।
Source: InvestingPro
शॉर्ट-टर्म सेंटीमेंट विश्लेषण के हिस्से के रूप में, VZ ऑप्शंस के लिए निहित अस्थिरता स्तरों को भी देखना महत्वपूर्ण होगा। निहित अस्थिरता आमतौर पर व्यापारियों को एक सुरक्षा में संभावित चाल के बारे में बाजार की राय दिखाती है, लेकिन यह चाल की दिशा का पूर्वानुमान नहीं लगाती है।
वेरिज़ोन की वर्तमान निहित अस्थिरता 20.9 है, जो 20-दिवसीय चलती औसत 15.7 से अधिक है। दूसरे शब्दों में, निहित अस्थिरता अधिक चलन में है, जबकि ऑप्शन बाजार आगे बढ़ने की संभावना का सुझाव देते हैं।
तकनीकी चार्ट देखने वाले पाठकों को यह जानने में भी दिलचस्पी हो सकती है कि कई VZ शॉर्ट और इंटरमीडिएट-टर्म ऑसीलेटर ओवरसोल्ड हैं। हालांकि वे महीनों नहीं तो हफ्तों तक बढ़ाए जा सकते हैं, कीमत में गिरावट भी समाप्त हो सकती है।
हमें उम्मीद है कि VZ को $45 और $47.5 के स्तर के बीच मजबूत समर्थन मिलेगा। जब तक यह एक नया आधार स्थापित करता है, और संभवतः एक नया चरण शुरू करता है, VZ स्टॉक बग़ल में व्यापार करेगा।
वेरिज़ोन पर कैश-सिक्योर्ड पुट
जो निवेशक कीमतों में दैनिक उतार-चढ़ाव से चिंतित नहीं हैं और जो कंपनी की लंबी अवधि की क्षमता में विश्वास करते हैं, वे अब VZ स्टॉक में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। वे उम्मीद कर सकते हैं कि शेयर $ 60.95 की ओर बढ़ेंगे, विश्लेषकों का मूल्य लक्ष्य।
जो ऑप्शन के साथ अनुभवी हैं, वे VZ स्टॉक में कैश-सिक्योर्ड पुट ऑप्शन को बेचने पर भी विचार कर सकते हैं, जिसे हम नियमित रूप से कवर करते हैं। चूंकि इसमें ऑप्शन शामिल हैं, यह सेटअप सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं होगा। इसलिए, हमारे कई पाठकों के लिए, निम्नलिखित चर्चा केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है।
इस तरह का एक बुलिश व्यापार विशेष रूप से उन लोगों के लिए अपील कर सकता है जो प्रीमियम प्राप्त करना चाहते हैं (पुट सेलिंग से) या संभावित रूप से $ 49.80 के अपने मौजूदा बाजार मूल्य से कम के लिए VZ शेयरों के मालिक हैं।
VZ स्टॉक पर पुट ऑप्शन अनुबंध 100 शेयर बेचने का ऑप्शन है। कैश-सिक्योर्ड का मतलब है कि निवेशकों के पास उनके ब्रोकरेज खातों में सुरक्षा खरीदने के लिए पर्याप्त पैसा है यदि वेरिज़ोन शेयर की कीमत गिरती है और ऑप्शन सौंपा गया है। जाहिर है, यह कैश रिजर्व खाते में तब तक रहना चाहिए जब तक कि ऑप्शन की स्थिति बंद नहीं हो जाती, समाप्त हो जाती है या आवंटित नहीं हो जाती है, जिसका अर्थ है कि स्वामित्व स्थानांतरित कर दिया गया है।
मान लीजिए कि एक निवेशक VZ स्टॉक खरीदना चाहता है, लेकिन प्रति शेयर $ 49.80 की पूरी कीमत का भुगतान नहीं करना चाहता है। इसके बजाय, निवेशक अगले कई महीनों के भीतर शेयरों को छूट पर खरीदना पसंद करेगा।
एक संभावना यह होगी कि VZ स्टॉक के और गिरने का इंतजार किया जाए, जो वह कर भी सकता है और नहीं भी। दूसरी संभावना कैश-सिक्योर्ड VZ पुट ऑप्शन के एक कॉन्ट्रैक्ट को बेचने की है।
ट्रेडर आमतौर पर एट-द-मनी (एटीएम) या आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) पुट ऑप्शन लिखता है और साथ ही स्टॉक के 100 शेयर खरीदने के लिए पर्याप्त कैश अलग रखता है।
मान लेते हैं कि ट्रेडर इस ट्रेड में ऑप्शंस एक्सपायरी डेट 19 अगस्त तक लगा रहा है। चूंकि लेखन के समय स्टॉक $49.80 है, एक OTM पुट ऑप्शन में $45 का स्ट्राइक होगा।
तो विक्रेता को $45 की हड़ताल पर VZ के 100 शेयर खरीदने होंगे यदि ऑप्शन खरीदार विक्रेता को इसे सौंपने के लिए ऑप्शन का प्रयोग करता है।
VZ अगस्त 19 $45.00-स्ट्राइक पुट ऑप्शन वर्तमान में $0.98 की कीमत (या प्रीमियम) पर पेश किया जाता है।
एक ऑप्शन खरीदार को ऑप्शन विक्रेता को प्रीमियम में $0.98 X 100, या $98 का भुगतान करना होगा। यह प्रीमियम राशि ऑप्शन विक्रेता की है, चाहे भविष्य में कुछ भी हो। पुट ऑप्शन शुक्रवार, 19 अगस्त को ट्रेडिंग बंद कर देगा।
यह मानते हुए कि एक ट्रेडर इस कैश-सिक्योर्ड पुट ऑप्शन ट्रेड में अब $49.80 पर प्रवेश करेगा, 19 अगस्त को समाप्त होने पर, ट्रेडिंग कमीशन और लागतों को छोड़कर, विक्रेता के लिए अधिकतम रिटर्न $98 होगा।
विक्रेता का अधिकतम लाभ यह प्रीमियम राशि है यदि VZ स्टॉक $ 45 के स्ट्राइक मूल्य से ऊपर बंद हो जाता है। यदि ऐसा होता है, तो ऑप्शन की समय सीमा समाप्त हो जाती है।
अगर पुट ऑप्शन पैसे में है (मतलब VZ स्टॉक का बाजार मूल्य 45 डॉलर के स्ट्राइक मूल्य से कम है) तो किसी भी समय या अगस्त 19 की समाप्ति पर, यह पुट ऑप्शन असाइन किया जा सकता है। फिर विक्रेता को पुट ऑप्शन के $45 के स्ट्राइक प्राइस (यानी कुल $4,500) पर VZ स्टॉक के 100 शेयर खरीदने के लिए बाध्य किया जाएगा।
हमारे उदाहरण के लिए ब्रेक-ईवन पॉइंट स्ट्राइक मूल्य ($45) प्राप्त ऑप्शन प्रीमियम ($0.98), यानी $44.02 से कम है। यह वह कीमत है जिस पर विक्रेता को नुकसान उठाना शुरू हो जाएगा।
कैश-सिक्योर्ड पुट सेलिंग किसी कंपनी के शेयरों को मौजूदा बाजार मूल्य पर एकमुश्त खरीदने की तुलना में मामूली अधिक रूढ़िवादी रणनीति है। यह आने वाले हफ्तों में VZ स्टॉक में गिरावट को भुनाने का एक तरीका हो सकता है।
पुट बेचने के परिणामस्वरूप जो निवेशक VZ शेयरों के मालिक हैं, वे अपने शेयरों पर संभावित रिटर्न बढ़ाने के लिए कवर्ड कॉल्स स्थापित करने पर विचार कर सकते हैं। इस प्रकार, कैश-सिक्योर्ड पुट को बेचना स्टॉक स्वामित्व में पहला कदम माना जा सकता है।
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