स्पिन-ऑफ और हाल ही में सार्वजनिक हुए कंपनियों में निवेश के लिए 2 ईटीएफ
Investing.com | 25 अप्रैल, 2022 13:44
2022 की शुरुआत के बाद से व्यापक बाजार अस्थिर रहे हैं। वर्ष की पहली तिमाही के साथ-साथ अप्रैल का महीना अब तक कई उच्च-विकास तकनीकी कंपनियों, उर्फ "महामारी प्रिय" के लिए क्रूर रहा है।
फिर भी, वॉल स्ट्रीट पर बिकवाली के बावजूद, सार्वजनिक होने वाली कंपनियों को अभी भी बहुत ध्यान मिलता है। इसलिए आज का लेख उन निवेशकों के लिए दो एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) पेश करता है जो नए सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए शेयरों में निवेश करना चाहते हैं।
1. Invesco S&P Spin-Off ETF
- वर्तमान मूल्य: $58.39
- 52-सप्ताह की सीमा: $55.99–$67.97
- डिविडेंड यील्ड: 0.78%
- व्यय अनुपात: 0.65% प्रति वर्ष
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कॉरपोरेट स्पिन-ऑफ में, कंपनियां नई इकाई में शेयर जारी करके एक सहायक या खंड को एक स्वतंत्र अलग व्यवसाय में बदल देती हैं। मैकिन्से के शोध से पता चलता है:
"... पेरेंटको स्पिनको से इस तरह से अलग हो सकता है जो दोनों के लिए मूल्य पैदा करता है ... वास्तव में, हमारे अनुभवजन्य शोध से पता चलता है कि दोनों संस्थाओं के दीर्घकालिक विकास और मूल्य-निर्माण के अवसरों का समर्थन करके स्पिन-ऑफ बेहतर प्रदर्शन करते हैं।"
संचार सेवाएं जायंट कंपनी AT&T (NYSE:T) ने हाल ही में वार्नरमीडिया स्पिन-ऑफ़ को अंतिम रूप दिया है, जिसे हमने हाल ही में कवर किया है। इसके मीडिया खंड का डिस्कवरी में विलय हो गया और वार्नर ब्रदर्स डिस्कवरी बन गया (NASDAQ:WBD)। वॉल स्ट्रीट डब्ल्यूबीडी और टी दोनों शेयरों के भविष्य पर सकारात्मक रहा है।
हमारा पहला फंड, Invesco S&P Spin-Off ETF (NYSE:CSD) उन व्यवसायों तक पहुंच प्रदान करता है जो पिछले चार वर्षों में अपनी मूल कंपनियों से अलग हो गए हैं। फंड ने दिसंबर 2006 में कारोबार शुरू किया।
CSD, जो एस एंड पी यूएस स्पिन-ऑफ इंडेक्स को ट्रैक करता है, में वर्तमान में 31 होल्डिंग्स हैं। उप-क्षेत्रों के संदर्भ में, हम औद्योगिक (31.24%), सामग्री (15.82%), उपभोक्ता विवेकाधीन (13.67%), सूचना प्रौद्योगिकी, आईटी (9.17), ऊर्जा (8.64) और उपयोगिताएँ (7.87%) देखते हैं।
पोर्टफोलियो में शीर्ष 10 शेयरों में शुद्ध संपत्ति में $ 67.1 मिलियन का 60% से अधिक शामिल है। दूसरे शब्दों में, CSD अपेक्षाकृत छोटा, लेकिन अत्यधिक केंद्रित फंड है।
Constellation Energy (NASDAQ:CEG), केमिकल जाइंट Dow (NYSE:DOW), एग्रीकल्चर मेगा कैप Corteva (NYSE:CTVA), इंडस्ट्रियल मशीनरी मेकर Otis Worldwide (NYSE:OTIS), HVAC प्रदाता Carrier Global (NYSE:CARR), Wyndham Hotels & Resorts (NYSE:WH) और Apartment Income REIT (NYSE:AIRC) प्रमुख नामों में से हैं।
अगस्त 2021 में CSD ने रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गया। लेकिन ईटीएफ साल-दर-साल 6.1% नीचे है। तुलनात्मक रूप से, S&P 500 इंडेक्स में 10.3% की गिरावट आई है।
CSD के लिए फॉरवर्ड पी/ई और पी/बी अनुपात 16.66x और 3.34x है। हमारा मानना है कि स्पिन-ऑफ रणनीति पाठकों का ध्यान आकर्षित करती है।
2. पुनर्जागरण अंतर्राष्ट्रीय आईपीओ ईटीएफ
- वर्तमान मूल्य: $18.19
- 52-सप्ताह की सीमा: $16.81-$37.00
- व्यय अनुपात: 0.80% प्रति वर्ष
स्पिन-ऑफ से, हम आरंभिक सार्वजनिक निर्गम (आईपीओ) की ओर बढ़ते हैं। PwC के अनुसार, 2021 एक रिकॉर्ड वर्ष था जब 2,682 वैश्विक IPO ने "$608bn, EMEA में 459 IPO सहित $99bn जुटाए।"
लेकिन 2022 एक अलग कहानी साबित हो रही है। पहली तिमाही में, "वैश्विक आईपीओ वॉल्यूम में 37% की गिरावट आई, जिसमें साल-दर-साल (वाईओवाई) में 51% की गिरावट आई।"
फिर भी, लेन-देन की संख्या में गिरावट के बावजूद, वॉल स्ट्रीट अभी भी आईपीओ स्टॉक देख रहा है, जो विकास पोर्टफोलियो में सबसे विस्फोटक शेयरों में से एक हो सकता है।
हमारा अगला फंड, Renaissance International IPO ETF (NYSE:IPOS) अमेरिका के बाहर तरल, नए सूचीबद्ध शेयरों में निवेश करता है। ईटीएफ, जो तिमाही पुनर्संतुलित है, अक्टूबर 2014 से कारोबार कर रहा है।
IPOS, जो Renaissance International IPO Index को ट्रैक करता है, के पास वर्तमान में 71 होल्डिंग्स हैं। पोर्टफोलियो का लगभग 20% वित्तीय में आयोजित किया जाता है। इसके बाद प्रौद्योगिकी सेवाएं, उपभोक्ता टिकाऊ वस्तुएं, उपभोक्ता गैर-टिकाऊ उपभोक्ता और खुदरा व्यापार आते हैं।
पोर्टफोलियो में शीर्ष 10 शेयरों में शुद्ध संपत्ति में $ 11.3 मिलियन के करीब 46% है। 43.1% के साथ चीनी नामों में सबसे अधिक टुकड़ा है। अन्य देशों में स्वीडन (20.4%), यूके (8.5%), थाईलैंड (5.0%), नीदरलैंड (4.4%) और कनाडा (3.9%) शामिल हैं।
पोर्टफोलियो में अग्रणी होल्डिंग्स में स्वीडन स्थित ऑटोमेकर Volvo (ST:VOLVb) और प्राइवेट इक्विटी ग्रुप EQT (NYSE:EQT), चीनी सोशल प्लेटफॉर्म ऑपरेटर Kuaishou Technology (HK:1024); चीनी पेय नाम Nongfu Spring (HK:9633); और ESR Cayman (HK:1821), जो रसद संपत्तियों का प्रबंधन करता है, शामिल हैं।
IPOS जनवरी से 28% और पिछले 52 हफ्तों में 49.1% नीचे है। हमें पाठकों को यह भी याद दिलाना होगा कि पिछले एक साल में चीनी शेयर काफी दबाव में आए हैं।
उदाहरण के लिए, अब तक 2022 में, शेन्ज़ेन कंपोजिट इंडेक्स और शंघाई कंपोजिट इंडेक्स में 24.3% और 15.2% की गिरावट आई है। वे पाठक जो अपने पोर्टफोलियो का एक छोटा सा हिस्सा अमेरिका के बाहर नए सूचीबद्ध शेयरों में आवंटित करना चाहते हैं, वे आईपीओएस पर और शोध करना चाहते हैं।
एक अंतिम नोट पर, Renaissance IPO ETF (NYSE:IPO) अमेरिकी कंपनियों में निवेश करता है जो हाल ही में सार्वजनिक हुई हैं। साल-दर-साल, आईपीओ 36.5% नीचे है।
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