इक्विटी मार्केट सितंबर में उतार-चढ़ाव के लिए तैयार हो रहे हैं। मंदड़िया व्यापक सूचकांकों के नियंत्रण में रहे। अल्पकालिक रैलियों के बाद बड़ी गिरावट आई और महीने के दौरान कई वॉल स्ट्रीट प्यारो की कीमत कम हो गई।
इस बीच, व्यापारी CBOE अस्थिरता सूचकांक पर नजर रख रहे हैं, जो अमेरिकी शेयर बाजार की अस्थिरता का प्रमुख बेंचमार्क है। हमने पहले वीआईएक्स पर चर्चा की है और एक एक्सचेंज-ट्रेडेड नोट (ETN) पेश किया है जो अल्पकालिक अस्थिरता को रोकने के लिए उपयुक्त हो सकता है।
वीआईएक्स अगस्त में 26.41 पर समाप्त हुआ। लेकिन 4 सितंबर को, यह 36.27 के उच्च स्तर पर पहुंच गया, जो कि जून के मध्य के बाद देखा गया उच्चतम स्तर था, जब बाजारों ने राहत की सांस ली। वीआईएक्स अब लगभग 26 पर वापस आ गया है।
अक्टूबर संभवत: बढ़े हुए अस्थिरता लाएगा। पहला, नई कमाई का मौसम लगभग यहीं है। महीने की दूसरी छमाही में कई हैवीवेट रिपोर्ट करेंगे। किसी भी संभावित नकारात्मक मार्गदर्शन, नीचे की ओर संशोधन या नेताओं द्वारा एक चेतावनी बाजारों को परेशान कर सकती है।
इसके बाद 2020 अमेरिकी राष्ट्रपति चुनाव, मंगलवार, 3 नवंबर के लिए निर्धारित है, जिसका अर्थ है कि निवेशक वर्ष की अंतिम तिमाही में इक्विटी को छोड़ सकते हैं। कई अमेरिकी-आधारित दलालों ने चुनाव से पहले बढ़ी अस्थिरता का हवाला देते हुए अपनी मार्जिन आवश्यकताओं को पहले ही बढ़ा दिया है।
हालाँकि वीआईएक्स वर्तमान में 26 के आसपास कारोबार कर रहा है, वीआईएक्स वायदा आगे एक अधिक तड़का हुआ चित्र चित्रित कर रहा है। अक्टूबर और नवंबर अनुबंध 30 से ऊपर कारोबार कर रहे हैं। परिणामस्वरूप, हम आने वाले हफ्तों में "सुरक्षित संपत्ति" की ओर एक कदम देख सकते हैं। इसलिए, आज हम एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) पेश करेंगे, जो आने वाले हफ्तों के लिए उपयुक्त हो सकता है।
वैनगार्ड टोटल बॉन्ड मार्केट ईटीएफ
वर्तमान मूल्य: $ 88.30
52-वीक रेंज: $ 76.49- $ 89.59
लाभांश उपज: 2.59%
व्यय अनुपात: 0.035%
वैनगार्ड टोटल बॉन्ड मार्केट इंडेक्स फंड ईटीएफ अमेरिकी ग्रेड (लगभग 60%) की ओर अधिक वजन के साथ निवेश-ग्रेड यू.एस. डॉलर-मूल्यवर्गीय बॉन्ड के लिए जोखिम प्रदान करता है। कई निवेशक अमेरिकी ट्रेजरी को सोने के अलावा सबसे सुरक्षित ठिकाना मानते हैं। इस फंड को 2007 में लॉन्च किया गया था। इसमें प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों में $ 290 बिलियन के करीब अत्यधिक तरलता है।
बीएनडी ब्लूमबर्ग बार्कलेज यूएस एग्रीगेट फ्लोट एडजस्टेड इंडेक्स को ट्रैक करता है, जो यूएस में फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज की एक विस्तृत श्रृंखला के प्रदर्शन को मापता है। इनमें सरकार, कॉरपोरेट और इंटरनेशनल डॉलर-डीनोमिनेटेड बॉन्ड शामिल हैं, साथ ही बंधक-समर्थित और एसेट-समर्थित सिक्योरिटीज भी शामिल हैं। -एक वर्ष से अधिक की परिपक्वताओं के साथ।
अमेरिकी ट्रेजरी और एजेंसियां सबसे बड़े जारीकर्ता (41.6%) हैं, इसके बाद सरकारी बंधक-समर्थित सुरक्षा जारीकर्ता (21.8%) हैं। सूची में आगे औद्योगिक (17.8%) और वित्तीय (8.9%) कंपनियां, विदेशी सरकारी बांड (4.8) और उपयोगिता क्षेत्र की कंपनियां (2.3%) हैं।
वर्ष में अब तक, निधि लगभग 6% है। वित्तीय नियोजकों का कहना है कि विविध विभागों में, बॉन्ड नकारात्मक रूप से सुरक्षा प्रदान कर सकते हैं, एक आय स्ट्रीम के साथ-साथ अस्थिरता में कमी भी कर सकते हैं। पहले, हमने चर्चा की कि कैसे निश्चित आय रिटर्न इक्विटी निवेश से भिन्न हो सकते हैं।
बॉन्ड रिटर्न के लिए अब तक ब्याज दरों में गिरावट सकारात्मक रही है। फेडरल रिजर्व के चेयरमैन जेरोम पॉवेल के संकेत के साथ ब्याज दरें ऐतिहासिक रूप से कम से कम 2023 तक रहेंगी, बांड एक मजबूत प्रदर्शन जारी रख सकते हैं।
एक और महत्वपूर्ण अवधारणा अवधि है, जो ब्याज दरों के लिए बांड की कीमतों की संवेदनशीलता का एक उपाय है। उदाहरण के लिए, यदि किसी बांड की अवधि तीन साल है, तो ब्याज दर 1 प्रतिशत अंक बढ़ने पर इसकी कीमत लगभग 3% गिर जाएगी। दूसरी ओर, बांड की कीमत लगभग 3% बढ़ जाती है जब ब्याज दरें 1 प्रतिशत तक गिरती हैं।
एक और तरीका रखो, एक उच्च अवधि का मतलब है कि ब्याज दरों में एक छोटा सा बदलाव बांड के मूल्य पर बड़ा प्रभाव डाल सकता है। 20 से अधिक वर्षों की परिपक्वता के साथ निवेश को रोकना जोखिम भरा प्रस्ताव बन सकता है। बीएनडी की औसत अवधि 6.5 वर्ष है, जिसका अर्थ है कि यह मध्यवर्ती परिपक्वता श्रेणी में है। नतीजतन, यह अधिक परिपक्वता वाले फंडों की तुलना में ब्याज दर में उतार-चढ़ाव के प्रति कम संवेदनशील है। एक बंधन जितना परिपक्व होता है, उतनी ही कम ब्याज दर जोखिम वहन करती है।
हमारा मानना है कि बीएनडी उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकता है जिन्हें रिटर्न के स्वीकार्य स्तरों की अनुमति देते हुए टेबल से कुछ जोखिम उठाने की आवश्यकता होती है। उदाहरण के लिए, एक निवेशक को आने वाले वर्षों में एक निश्चित राशि (जैसे आगामी खरीद या शिक्षा के लिए भुगतान) की आवश्यकता हो सकती है। फिर फिक्स्ड-इनकम फ़ोकस वाला फंड अधिक उपयुक्त हो सकता है।
मुख्य मुद्दा
हालांकि हम यह अनुमान नहीं लगा सकते हैं कि अक्टूबर और नवंबर में खसखस बाजार कैसा होगा, वीआईएक्स सूचकांक वायदा सावधानी बरत रहा है। इसलिए, एक बांड पोर्टफोलियो में धन आवंटित करना खुदरा निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकता है। लेकिन वैश्विक बॉन्ड बाजार और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड की रेंज काफी विविध हैं।
अन्य फंड भी वैनगार्ड टोटल बॉन्ड मार्केट ईटीएफ के अलावा ब्याज के हो सकते हैं। उनमे शामिल है:
आईशेयर्स कोर यू.एस.. एग्रीगेट बॉन्ड ईटीएफ
पिमको बढ़ी लघु परिपक्वता सक्रिय एक्सचेंज ट्रेडेड फंड
श्वाब यू.एस. एग्रीगेट बॉन्ड ईटीएफ ™
एसपीडीआर बार्कलेज एग्रीगेट बॉन्ड
वैनगार्ड टोटल अंतर्राष्ट्रीय बॉन्ड इंडेक्स फंड ईटीएफ शेयर्स