- वी-आकार की रैली के बजाय तेल की वापसी "शोर रोलरकोस्टर सवारी" हो सकती है
- WTI को $88 पर अंतिम निकट-अवधि के प्रतिरोध के साथ पहले $77 को लक्षित करते हुए देखा गया है
- यूएस क्रूड के लिए अपनी रैली को उलटने और $ 65 के निचले स्तर पर फिर से जाने की संभावना अभी भी खुली है
- ईआईए ने अपनी साप्ताहिक पेट्रोलियम स्थिति रिपोर्ट में 2 दिसंबर को समाप्त सप्ताह के दौरान {{ईसीएल-75||कच्चे तेल के भंडार}} में 5.187 मिलियन बैरल की गिरावट दर्ज की।
- डिस्टिलेट का भंडार — जो ट्रकों, बसों, ट्रेनों और जहाजों के साथ-साथ जेट के लिए ईंधन में परिष्कृत किया जाता है — उसी सप्ताह 6.159 मिलियन बैरल बढ़ गया।
- गैसोलीन की सूची — संयुक्त राज्य अमेरिका में शीर्ष ऑटोमोबाइल ईंधन — 5.320 मिलियन बैरल की वृद्धि हुई।
लगभग 350 साल पहले आइजैक न्यूटन के सेब के साथ अनुभव के बाद से गुरुत्वाकर्षण के सिद्धांत को हर तरह से तिरछा कर दिया गया है, जिससे वित्तीय बाजारों को अपने स्वयं के काल्पनिक मुहावरे के साथ आने के लिए प्रेरित किया गया है: जो नीचे जाता है उसे ऊपर आना चाहिए।
उस भावना में, कुछ पहले से ही पूछने लगे हैं: क्या तेल, जो पिछले सप्ताह पत्थर की तरह डूब गया था, अब रॉकेट की तरह उछलेगा?
सोमवार की 3% रैली और मंगलवार के एशियाई व्यापार में 2% की वृद्धि के साथ, तेल की लंबी अवधि के लिए सप्ताह पहले ही शुरू हो चुका है।
पिछले सप्ताह 11% की गिरावट के बाद कच्चे तेल की कीमतों में समानुपातिक वापसी की उम्मीद, जिसने यूके-मूल ब्रेंट और यू.एस. वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट, या WTI, दिसंबर 2021 के निचले स्तर को समझा जा सकता है।
तेल के बुल्स के लिए, यह एक ऐसी बिकवाली है जो कभी नहीं होनी चाहिए थी - तब नहीं जब ओईसीडी में तेल सूची पांच साल के औसत से लगभग 240 मिलियन बैरल नीचे रहती है, वह संगठन जो दुनिया की सबसे गतिशील अर्थव्यवस्थाओं में से 38 को समूहित करता है।
ऊर्जा की कमी वाले यूरोपीय संघ द्वारा यूक्रेन संघर्ष के संबंध में रूसी तेल के सभी आयातों पर प्रतिबंध लगाने के बाद यह गिरावट कुछ लोगों के लिए मनमौजी थी।
और अब तेल पर सकारात्मकता की सूची में जोड़ने के लिए कम से कम दो प्रमुख घटनाएं हैं:
अमेरिकी इतिहास में सबसे खराब तेल रिसाव के बाद मेक्सिको के खाड़ी तट में अमेरिकी रिफाइनरों को भारी कनाडाई कच्चे तेल ले जाने वाली 622,000 बैरल-प्रति-दिन कीस्टोन पाइपलाइन शुक्रवार से औपचारिक रूप से बंद हो गई है।
दुनिया के सबसे बड़े तेल-आयातक राष्ट्र के रूप में कोरोनोवायरस संक्रमणों के लिए पहले से बंद चीनी शहरों को धीरे-धीरे फिर से खोलना एक सख्त शून्य-कोविद नीति से दूर है।
इन बुनियादी सिद्धांतों को छोड़ दें तो, तेल के तकनीकी चार्टिस्टों के बीच आम सहमति प्रतीत होती है कि WTI और ब्रेंट दोनों को 2 दिसंबर और 9 के बीच छह सत्रों के दौरान औसतन लगभग 2% प्रतिदिन के नुकसान से अधिक बेचा गया था।
हालांकि तेल की कमी के अपने कारण थे, और मुख्य रूप से इनमें संयुक्त राज्य अमेरिका या यूरोप या दोनों में मंदी का डर शामिल था। इसके अलावा, ओईसीडी और यूरोपीय संघ में कथित आपूर्ति की कमी के बावजूद, यह धारणा थी कि फ्लोटिंग स्टोरेज में तुरंत जरूरत से ज्यादा बैरल थे।
स्कॉट शेल्टन ने कहा, उत्तरी कैरोलिना के डरहम में एक ऊर्जा वायदा दलाल, जो आम तौर पर तेल पर उत्साहित है:
"पानी पर तेल [अनुमान लगाया गया था] अत्यधिक उच्च [और] खरीदारी में ठहराव का एक संभावित कारण था।"
उन्होंने कहा कि लंबे समय तक बाजार ने "विक्रय की मात्रा को कम करके आंका था जो [था] निवेशक पक्ष से आ रहा था क्योंकि उनके मैक्रो सिग्नल जाहिर तौर पर अमेरिका में मंदी के बढ़ते संकेत दिखा रहे हैं।"
अमेरिकी सरकार के ऊर्जा सूचना प्रशासन, या ईआईए के इन्वेंटरी डेटा ने भी तेल रिफाइनरों को सर्दियों से पहले बड़े पैमाने पर ईंधन की आपूर्ति का निर्माण करते हुए दिखाया, जिसमें पिछले हफ्ते कच्चे तेल के मुकाबले नए पेट्रोलियम उत्पादों के भंडार थे।
नवंबर के लिए मंगलवार की यू.एस. उपभोक्ता मूल्य सूचकांक रिपोर्ट और बुधवार के फेडरल रिजर्व दर निर्णय और 2023 आउटलुक को भी इस सप्ताह तेल के रिबाउंड के लिए लिटमस टेस्ट के रूप में देखा गया।
विश्लेषकों ने कहा कि वार्षिक मुद्रास्फीति सीपीआई के लिए 7.3% के पूर्वानुमान से ऊपर तेजी से पढ़ रही है और अगले साल मुद्रास्फीति के बारे में अभी भी अत्यधिक चिंतित है, तेल सहित सभी जोखिम वाली संपत्तियों में सेंध लग सकती है।
क्या अबाधित तेल रैली होगी?
ऐसे माहौल में, क्या कच्चे तेल की कीमतों में पिछले हफ्ते की तरह लगातार गिरावट के साथ पूरे हफ्ते बढ़ना मुमकिन होगा?
इसका उत्तर देने के लिए, हमने SKCharting.com के अपने नियमित सहयोगी सुनील कुमार दीक्षित के साथ WTI की तकनीकी में गहन गोता लगाया और हम जिस निष्कर्ष पर पहुंचे हैं: शायद नहीं।
दीक्षित के अपने योग में, तेल व्यापारियों को "वी-आकार की रैली के बजाय शोरगुल वाले रोलरकोस्टर की सवारी" की उम्मीद करनी चाहिए।
वास्तव में, रैली के पलटने और WTI के हाल के निचले स्तर को $65 तक बढ़ाने की संभावना अभी भी थी - 2 दिसंबर, 2021 के बाद से ऐसा तल नहीं देखा गया।
एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज का जिक्र करते हुए उन्होंने कहा, "शुक्रवार के सत्र के निचले स्तर $ 70.11 के साथ अब डब्ल्यूटीआई के लिए नीचे के रूप में काम कर रहे हैं, हम रिबाउंड पर काम कर रहे हैं जो पहले $ 77 के 5-सप्ताह के ईएमए को लक्षित करेगा।" "वहां से, $78.93 का दैनिक मिडिल बोलिंजर बैंड शुरू हो सकता है।"
दीक्षित ने कहा कि डब्ल्यूटीआई का 29/21 का दैनिक स्टोचैस्टिक भी सकारात्मक था, जबकि दैनिक आरएसआई, या रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स, 38 पर दिखने लगा था, भले ही यह 50 के तटस्थ स्तर से नीचे था।
उन्होंने सिंपल मूविंग एवरेज का जिक्र करते हुए कहा, "$78.93 के दैनिक मध्य बोलिंजर बैंड के ऊपर एक और समेकन $ 82 के 100-सप्ताह के एसएमए की ओर बढ़ने में मदद करेगा।"
दीक्षित ने कहा कि $84.85 का साप्ताहिक मध्य बोलिंगर बैंड और $88 का 50-सप्ताह का ईएमए निकट अवधि में डब्ल्यूटीआई के लिए अंतिम प्रतिरोध स्तर होगा।
"जबकि मूल्य कार्रवाई $ 70 से ऊपर समेकन और स्थिरीकरण का संकेत देती है, प्रमुख आपूर्ति क्षेत्रों से कोई भी मजबूत प्रतिरोध समर्थन क्षेत्रों की ओर सुधार के कारण अस्वीकृति को ट्रिगर कर सकता है।
$ 65 के 200-सप्ताह के एसएमए का पुनर्परीक्षण एक संभावना बनी हुई है, जिसे शायद ही खारिज किया जा सकता है।"
ब्रेंट के लिए, ईआईए ने पिछले सप्ताह अनुमान लगाया था कि वैश्विक क्रूड बेंचमार्क 2023 के सभी के लिए औसत $92 प्रति बैरल होने की संभावना है - जो इसे मौजूदा स्तरों से लगभग $15 ऊपर रखता है।
अस्वीकरण: बरनी कृष्णन किसी भी बाजार के अपने विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने से बाहर के कई विचारों का उपयोग करते हैं। तटस्थता के लिए, वह कभी-कभी विरोधाभासी विचार और बाज़ार चर प्रस्तुत करता है। वह जिन कमोडिटीज और सिक्योरिटीज के बारे में लिखता है, उसमें कोई पद नहीं रखता है।